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基金定投哪种方式更好?

爱理财2018-11-11 08:58:02


理财是“基”生“蛋”

不是“蛋生鸡”哦

——选择好基,赶快关注“爱理财”吧~

今天,小爱的闺蜜向小爱抱怨:“之前买的基金赔了……是我的投资眼光有问题么?……但我每天工作到8点,回到家10点,累得要命,哪有时间研究行情?”

 

她问,有没有一种投资方式选择以后不需要太花脑子,只需安心向里面投钱就行的?


于是小爱让她看了下面这张图,这是从2007年11月至2009年7月的上证综指走势图和上证指数定投收益率,上证综指从5914点跌至3412点,跌幅超过42%,而定投收益率则达到23.84%。

 

红色的“定投收益率”画成一道微笑的曲线,这就是传统基金定投的“微笑曲线”。

 

在这期间,假设小爱在2007年11月开始定投,每月投一次。随着上证综指不断下跌,小爱依然没有放弃,依然一月一次进行定投,慢慢地,投资成本越来越低。直到2008年10月,股市跌到了最低。之后,市场终于开始反弹,小爱之前积累的筹码也获得了赚钱的机会。终于在2009年7月,小爱赚够离开。

2007年11月—2009年8月的“微笑曲线”

传统的基金定投是指在一个比较长的周期内,定时、定额投资同一个标,以一种较为稳定的姿态去应对市场的变动,也被称为最适合白领的“懒人投资法”。

 

事实上,除了2007年11月至2009年8月的“微笑曲线”,从2001年起,定投“微笑曲线”还出现过3次。(均采用上述定投方法)

 

第一个微笑曲线发生在2001年7月至2004年3月,期间,上证综指从2211点下跌至1741点,跌幅超过20%,定投收益率为10.85%。

2001年7月至2004年3月的“微笑曲线”


2004年4月至2006年4月两年间,市场波澜不惊。上证综指从1768点下跌至1440点,跌幅18.08%,同期定投收益率为14.52%。

2004年4月至2006年4月的“微笑曲线”


2009年8月至2015年5月,市场从最初的3400点开始下跌,最低时只有1900多点,但最后多年等待终于迎来大牛市,市场在2015年5月冲到5000点上方。期间上证综指涨幅33%,定投收益率85%。


2009年8月至2015年5月的“微笑曲线”

可见,只要坚持,“微笑曲线”只会迟到,不会缺席!

 

所以小爱认为,如果你工作很忙碌,没时间研究行情,同时每月又有固定收入和结余,那么传统类型的基金定投将是你投资理财的一个不错选择。

 

近年来,随着传统类型的基金定投受到青睐,在市场上,基金定投出现了一些“改良版”,金字塔式定投就是其中一种。

金字塔定投

金字塔式定投是指“根据指数涨跌进行定时不定额投资”,简单来说就是按照事先设定好的时间,不定额地买入某个基金,投资的核心原理是:高位少买,低位多买。这种定投方式需要结合股市的走势。

举个例子,假设小爱每个月的定投资金为1000元,目前上证指数在3200点附近,如果指数下跌200点,小爱每月的投资金额就要翻一番变成2000元。如果指数跌到去年的最低2600点,小爱每个月就需投下8000元,是小爱最初设定资金的8倍。当然在大量买进后,如果指数上涨,小爱可能会获得高于传统定投的不错收益。

 

但是,当指数下跌时,你是否有足够的资金用来买入?如果指数持续下跌,你是否能坚持继续买入?

 

另外,金字塔式定投方式需要投资者对股市行情的较好预测能力,一旦预测失误,比如,在你买入之后股市就出现了慢牛行情,那么你的钱只能一直存放在货币基金这类低收益产品中,无法充分发挥资金的作用,而错失其它良好的投资机会。

 

所以小爱建议,如果你有大量资金储备,又不怎么太了解行情,那么还是放弃金字塔式定投方式吧。你可以把这些钱用来调整资产配置,即随着市场波动而相应调整股票和债券的比重,或许会收益更多。


最后,小爱还是要老生常谈下:基金有风险,投资需谨慎~


(图片来自微信号“豆通社”)


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