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基金定投扣款日放在月末会赚得更多一些???

麻利二铺2018-05-15 12:18:28

基金定投是不需要考虑入场时间的!


有些自媒体或“研究机构”鼓励大家把扣款日设置在月末,也无可厚非,因为本来无论把扣款日期设置在哪一天都是没有太大影响的。



可是,这几天好几位读者给小二留言,还拿出别人家的“研究成果”,告诉小二定投扣款日就一定得设置在月末,因为“研究表明”月末定投会赚得更多一些!


你让大家把定投日设置在月末就算了,但你还到处鼓吹月末定投赚得更多,小二就不能忍了!实在是看不下去这些“研究机构”言之凿凿地忽悠普通投资者了。投资必须严肃对待,今天这事必须说说!



    M O N E Y   U P   



先来看看“研究机构”的原文是怎么说的:

某研究机构A:


研究机构A:



某研究机构B:


研究机构B:



这两个“研究机构”都是总结了近十年的交易数据,得出月末市场下跌的可能性更大的结论。


并且都对这种情况作出了分析:


某研究机构A:


研究机构A:



某研究机构B:


研究机构B:



通过这些分析,建议大家将扣款日设置在月末的23—28日之间。


好了,下面小二将从两个方面来告诉大家,上述逻辑推断是错误的:



    M O N E Y   U P   



一、数据方面


既然“研究机构”摆出了数据,小二也来摆数据吧。


我们从混合型、指数型、股票型三种不同基金里,每种类型随机挑出三只基金来做定投计算,扣款日分别设置为:1日、5日、15日、25日、27日、28日。


先看从2015年1月1日开始定投的数据:



再看从2015年9月1日开始定投:



怎么样?看出来月末定投的优势了吗?


无论哪天开始定投,数据差别都在1%左右,几乎没什么区别。


如果硬要比个大小的话,很多基金定投扣款日设置在月初1日的收益率反而是最高的。


定投时间不够长?

那我们从2013年4月1日开始定投如何:



也是一样的情况,很多基金扣款日设置在1日的收益率反而是最高的!


我再来给大家打个比方吧:


如果你从十年前开始,每天抛一次硬币,并且记录下当天的日期和硬币的正反面结果。


十年后,你查看这些数据记录,你会发现总有某几个日期,假如是5日吧,硬币抛出正面的概率比较大。


所以,如果你下次想抛出正面的时候,你会把日期特意选在5日。

有道理吗?


实际上,这在数学的统计学中叫做相关性和因果性


无论硬币的正反面还是股市的涨跌,都和日期没有相关性,更没有因果性,所以统计出来的数据并不能作为投资指导。


说到这里,可能有些人一定要跟我争论股市的涨跌和月初月末是有关系的。


好,下面我们进入第二个方面


二、逻辑方面


先引用“研究机构”的分析,看看他们怎么说的:


1、节假日主要集中在月初,比如元旦、春节、五一、十一,这期间基金业务暂停,节假过后第一天才扣款,而这一天市场一般都偏向于上涨;相反,很多资金喜欢在节假日前卖出股票,或避险或资金撤出,导致月末市场抛压较大,下跌较为严重。


2、月初,市场整体情绪普遍偏向乐观,都希望来个“开门红”;而越临近月末,弱市行情下市场越疲软,资金也多离场观望,而且还经常碰到月末、季末流动性紧张引发市场波动。


看起来好有道理,无懈可击!


可实际上这才是真正的逻辑硬伤!


首先,如果有个人告诉你,他会预测市场的涨跌,你会信吗?


当然不信,连巴菲特都预测不了的市场,如果有人能预测,你还相信了,那要么他是骗子,要么你是傻子。


可是,告诉你“月末下跌,月初上涨”这件事,不就是在预测市场吗?



其次,假设这个预测是正确的。


投资市场上的资本是逐利的,你都知道“月末下跌,月初上涨”了,投资机构能不知道吗?那就会有很多资金会在月末的时候买入,导致月末不下跌了。


也因为资本的逐利性,最终的结果是,一个月内每一天的下跌概率都差不多,并不会有明显而稳定的规律可循。


所以,你还会认为“月末下跌,月初上涨”这件事,是一个稳定存在的投资机会吗?



    M O N E Y   U P   



基金定投本来就是一个不用择时的行为,可之所以有机构提出择时的观点,其出发点原本是好的,是为了帮助投资者尽快地、更好地做投资决策。


并且从投资者的角度来看,他们之所以会被这些看起来很有道理的道理所吸引,其根本原因也不过是想追求收益更大化嘛!


小二觉得,这种追求收益更大化的想法本身非常好,但是应该从更科学的角度出发。


比如,挑个好基:

3句话选到1只定投好基


比如,了解市场行情:

已经涨了20%的基金,还能定投吗?


比如,做好止盈:

止盈到底有多重要?如何做止盈?


等等……


来个总结吧:


“研究机构”主张23—28日定投,可我们用实际数据验证的结果却是大部分基金的定投日在月初1日的收益更高!但这些数据只能说明过去是这种情况,说不定若干年后再来统计,又变成15日定投收益更高了!


所以我们觉得,大家不要纠结到底选择哪天做定投,因为这个本身差别就不大。


如果一定要选个良辰吉日的话,小二建议不如就选你的生日或者幸运数字,偷偷地告诉大家,咱们掌柜的生日在11日,他的定投日就选在11日哦!



好了,今天的文章就到这里!欢迎大家留言说出你的建议和意见!





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