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基金定投不是万能药,来看看风险有哪些!

张一梵笔记2018-10-14 08:34:42


作者:张一梵

来源:张一梵笔记


如今,基金定投早就成了很多普通人的利器,我身边也有不少朋友在做,每个月投入一点点闲钱,按照既有的投资纪律坚持,慢慢的积累着财富。

 

但是,不得不说,有一部分人对基金定投是有误区的,他们认为只要做基金定投了,就一定会赚到钱。


事实上,前后并不是因果关系。为什么呢,难道定投不赚钱吗?

 

这倒不是,定投是可以赚到钱的,而且可以赚不少钱,但这不意味着定投100%赚钱,它也是有风险的,接下来,我们就说一说定投的风险。

 

1、市场的风险

 

首先,定投是基金的一种投资方式,并不是一种独立的投资品,本身也带着基金的属性,基金有什么风险,与之对应的定投也就有什么风险。

 

之前,我们说过基金的风险,包括系统性风险和非系统性风险,系统性风险也就是整体风险


比如财政政策、货币政策、经济周期等,只要政策在变,无论你买什么基金,都会受到影响。

 

只要你是市场参与者,即便你是股神巴菲特、基金一哥王亚伟,你也摆脱不了市场的波动影响,基金定投当然也不例外。

 

2、基金选择的风险

 

对于基金的选择,这是一个显而易见的风险。

 

一般而言,做基金定投的群体,大多数是每个月有点闲钱的上班族,对他们来说,定投就是一个细水长流的过程。

 

既然是细水长流,一般都要经历一整个牛熊周期,短则3~5年,长则5~7年,通过漫长的时间去平滑风险,低位吸筹,高点的时候落袋为安。

 

因此,我们去做定投的时候,一般都会选择波动较大的基金,比如股票型基金、混合型基金以及指数基金。

 

可是,对于我们定投的标的,对每个人都是一番纠结的抉择。市场有4000多支基金,要选出一只靠谱的基金着实不易,尤其是主动管理型基金,变动因素太多。

 

即便是我们按照4433的法则选出一支基金,也不能保证基金的高收益,毕竟主动管理型基金,不确定性因素很多,基金经理离职或者变更,都可能产生很大的影响。

 

如果我们能选出一支好的基金,大概率能跑赢市场;但如果不幸选中了一支瘟基,收益自然也就不如入预期了,投入的金钱和精力也就付诸东流了。

 

所以,选基金真的是一门技术活,这直接关系着你的钱包。如果不会选择主动管理型基金,指数基金是一个相当不错的选择,

 

3、短期亏损的风险

 

这一点还是很容易理解的。

 

就拿股票来说,你买一支股票他的波动性非常大,就比如我昨天买入的一只股票,结果当天就亏损差不多2%。

 

作为买入大量股票的高风险基金,短期的风险也是股票的波动,虽然基金买入了很多股票,这种波动被分散了,但是风险依然不小

 

我们一直说,基金要长期持有,通过漫长的时间平滑掉掉这种风险,定投更是通过分批买入摊薄成本,在行情来临的时候取得巨大收益。

 

短期内买入基金,包括基金定投,出现亏损是一件很常见的事情,甚至很多基金,坚持定投好几年依然是亏损的状态。

 

4、收益不如一次性投资的风险

 

不知道你有没有想过这个风险,只要你成为市场游戏的参与者,你就难免面对风险,以及收益。

 

平时,我看过很多一次性投资与定投收益的比较。其实,我觉得这二者比较并没有太大的意义。

 

为什么呢?

 

我们当初选择定投,并不是为了获取市场最大的收益,而是为了获得一个市场的平均水平,不至于让我们的财富大幅缩水,跑输通货膨胀。

 

而参与定投的绝大多数是普通人,目标更不是靠定投一夜暴富,而是借助时间这个高杠杆,为我们撬动更大的可能,为我们的教育或者养老提供多一些支持。

 

说收益的话,在不同的行情之中会有不同的变化,比如单边上涨的市场,定投肯定不如一次性的投资,但是在震荡行情他却可以摊薄成本,比一次性投资更抗跌。

 

所以,对于定投的收益我们要抱着一个合理的预期。


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