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90后理财顾问告诉你2018年买基金的正确姿势

佛山周报2018-11-07 16:21:06


梁永钜:

坚持大额定投,布局新发基金

——浅谈2018基金投资策略



在刚过去的2017年,包括贵州茅台、格力电器在内的以“漂亮50”为代表的白马股和大盘蓝筹,成为了我们A股市场的主流行情。过去一年,A股市场出现了高度分化的格局,主要大盘指数的上涨和多数个股的下跌局面并存。这种“二八效应”的持续,叠加机构投资者比重增加、外资准入门槛放宽的背景,2017年公募基金总体的不俗表现向我们阐释了公募基金相比散户投资的明显优势。展望未来,我们更加肯定的是,未来3-5年是我们布局参与权益市场的难得机会,公募基金是我们参与资本市场的一大利器。

新年回来,行情延续,我们可以看到,短期市场风格的迅速转换暂不具备条件,蓝筹白马行情延续是大概率事件,这也是我们建议客户以布局的眼界中线持有并通过大额定投的方式持有绩优大盘平衡型基金的原因。而一直以来不绝于耳的关于市场风格能否转换的讨论,是我们任何一位“市场人士”都不能轻易判断的事情。

实际上,随着上市公司基本面的好转,机构投资者对中小板和创业板的优质公司关注度在不断提升。四季度以来,公募机构共调研了411家上市公司,其中317家为中小板及创业板公司,占比近8成。在有业绩预告的上市公司中,有预喜的公司共939家,占比76%;其中业绩预喜的中小板公司占比81.82%,业绩预喜的创业板公司占比67.39%,业绩预喜的主板公司占比61.71%。以前成长股存在炒题材、炒概念等行为,但换个角度来思考我们也可以看到,现在像环保、高新技术、人工智能等几大国家重点扶持领域中有业绩支撑的行业龙头其实也不乏机会。目前创业板的市盈率是48倍左右,相对偏高,不过,如果考虑到预期市盈率,一些业绩比较确定、成长性好的个股、板块,市盈率未来将逐步降低。举个例子,如果一家上市公司现在市盈率是50余倍,如果2017年的业绩保持40%至50%的增长,那么市盈率就能降至30倍左右的相对合理位置。如此这般,也为市场风格是否可能变换带来了更多“神秘莫测”的色彩。

一直以来,我始终坚持建议、教育我的客户在权益市场投资中,不要轻易对市场进行站队,而应该做好组合配置、风险分散。在年初行情开展、未来风格走向存在一定不确定性的情况下,除了通过大额基金定投之外,对新发基金进行投资无疑也是我们布局2018年的一大利器!十九大后政策方向渐趋清晰,年末市场的回调为新基金的建仓布局提供了良好的机会,而且在市场风格、热点走向不确定性较强的情况下,新发基金紧跟市场步伐,从零开始起步的优势显得更加突出。

目前的市场基本面良好,流动性稳定,指数再度大幅回调的可能性较低,一些优质的存量基金在震荡整理中积极调仓换股,新发的基金也迎来了难得一遇的机会。因此,当前阶段,选择绩优基金经理操盘的新发基金进行投资布局,无疑是明智之举。大家可以回顾一下我行2017年初新发的基金,年度业绩表现可圈可点,这些基金业绩的突出,除了基金管理水平外,2016年底市场的回调毋庸置疑为这些基金的布局提供了良机。因此,投资者可积极考虑正在发行中的新基金。


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        在财富管理中心的6位高级财富顾问中,梁永钜是最年轻的。“但是我的压力也是最大的,这其中有年龄的压力,也有经验的压力。”因此,他通过不同的渠道来积累、学习:“有些财富顾问有二三十年的经验,我只能拼命鞭策自己学习,尽快拉近与他们之间的距离。”报课程、看书、参加名师讲座、参加考试,这些都成了他生活的一部分。梁顾问还结交不同领域的朋友长辈,与他们交流学习。经过不懈的努力,梁顾问很快就崭露头角。2017年5月,他撰写的论文《私人银行应该如何抓住新一代财富客户》,荣获中国人民银行广东地区私人银行征文大赛三等奖;2017年6月,他获得了中国农业银行广东分行私人银行资产配置大赛优胜奖;2017年7月荣获“中国农业银行广东分行优秀财富顾问”称号;2017年10月把“RFP-第一财经中国百佳理财师”的荣誉收入囊中,2017年11月取得福布斯理财师大赛华南50强的成绩。


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采写:梁永钜、霍慧怡

编辑:慢慢

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