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理财讲堂|如何选购基金产品?

新华基金2018-11-15 11:22:21


有一种门槛低至1分钱的金融产品能帮助普通老百姓“掌眼”,在理财迷途中找到沙中线和暗中梯——它就是证券投资基金,一种低门槛、代客理财的信托理财方式。


近年来,基金产品正走入寻常百姓家,让赚钱不再是天下难事,盘活普惠理财大市场。

基金选择需要有技巧

中国证券投资基金业协会统计显示,截至2017年7月底,我国境内共有基金管理公司112家,取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司12家,保险资管公司2家,存量公募基金产品4486只。针对种类多样的基金来说,普通百姓选择基金需要有技巧。


“如果按照年龄将普通投资者分为老年、中年和青年三类人,‘大妈’投资者的风险承受力无疑最低,中年人次之,青年人风险承受能力最强。”格上研究中心研究员杨晓晴认为,不同投资者应选择适合自己的基金产品。


一是根据投资风险和收益来选择,要根据风险承受情况选择基金产品所属的大类别,或构筑合适的基金投资组合,将低风险和高风险的基金产品搭配起来。


二是根据投资者年龄和自己的投资目标作出选择。一般年轻人的风险承受能力较高,更适合股票型基金、偏股型基金、混合型基金等品种,老年人没有额外收入来源,一般以稳健、安全、保值增值为目的,通常比较适合平衡性基金、保本基金或者债券型基金。


三是根据投资期限选择基金。与股票不同,基金一般是中长线资产管理产品,投资者在购买基金时,应考虑投资期限,尽量避免短期内频繁申购、赎回,尤其是2年至3年的中期投资,除了应包含股票型基金、偏股混合型基金等品种之外,还应综合考虑流动性、收益和风险等级。

挑选基金种类的正确“姿势”

在基金市场发展初期,由于明星基金经理和产品的稀缺,投资者们将基金等同于懒人理财的工具。


实际上,不同的产品、不同的基金经理在不同时期、不同领域都有自己的特点。股票分级指数基金带有独特的杠杆特性,追涨行情时能够大显神通;货币基金以流动性管理见长,其支付功能、消费功能是其他基金不能比的;QDII基金放眼海外,任由国内市场风云变幻;债券基金的大体量优势,定开债基的封闭管理优势都是其他类型基金管理方面没有的特色。普通百姓看好黄金时,可以买黄金ETF,看好小盘股就买中小板ETF,看好科技股则买电子信息产业基金。

买卖策略是理财真谛

普通老百姓该如何选择琳琅满目的基金工具?

答案在买卖策略和产品匹配度两个维度考虑。


大的买卖策略无非是两个方向:选择正确的买卖时机,选择合适的基金产品。概言之,“择时”和“择基”。


选择基金申购的时机有几方面考虑:一是基金公司的促销时点,在基金发行时,基金公司通常会开展一系列优惠活动,对新基金做促销,老基金有时也会在持续营销期间促销,这些老基金通常是业绩较好的基金;通常在市场前景乐观、金融市场平稳有序发展的情况下,是购买基金的好时机。此外,基金募集热度指标,有一定参考价值。有的基金在资金募集期即受到广大投资者追捧,募集热度较高,但在日常运作中,投资收益表现不佳;有的基金则相反,募集期平淡,运作中却能达到高收益。


事实上,在市场走势由弱转强的局面下,随着时间的推移,投资者的仓位可能越来越重,定投策略有利于摊低成本、获得超额收益。例如,投资人若对相关行业和企业一无所知,但对整个经济前景有信心,愿意长期投,这类投资者应该广泛地分散投资,定投指数基金是个不错的选择。但如果市场突然转入空头运行,因为仓位暴露的严重性,定投策略对头寸的伤害也可能是致命的。


因此,投资者在审视产品匹配度前,首先应看懂基金招募说明书,了解基金在向社会公众公开发售基金时的各项基本情况,在此基础上对基金的净值、年报、公司盈利水平、基金经理从业年限等有全面了解。唯有真正了解持有的基金产品,才能从基金理财中获得稳健收益。


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