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私募管理人登记需满足哪些经营条件?

创华资产2018-09-13 09:52:59

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目前中国证券投资基金业协会对于私募基金管理人的运营设施设备和运营条件的要求,出发点是为了筛选出有持续经营能力的机构,保证整个行业的稳定性。那么,如何判断申请机构有无持续运营的能力呢?本文将从经营场所、办公设备设施、实操要点、协会反馈等方面进行解读。

 

经营场所


经营场所也就是办公地址,比如面积不能过小、不可以与其他机构混同办公、要保障经营场所的独立隔离等。


办公场地一般是申请机构自行租赁,那么要求有租赁合同和产权证,产权证是为了保证租赁合同的有效性。


其中需要强调的是,如果公司属于房屋的二次或三次租户,需要提供相应的自上而下的产权证、房屋租赁协议及转租协议来说明公司与产权证中房主的关系。


如果是自有产权,提供产权证即可。如果是无偿使用,也需提供产权所有人的相关说明。注册地与实际经营地部分不一致的情况,协会是允许的,前提是不影响其开展私募基金管理业务。


办公设备设施


公司的经营肯定离不开相应的办公设备设施。


一般来说,律所会要求公司提供设备实物照片及购买证明(发票)和公司近一年的预算。现场尽调之后,在法律意见书中进行描述,以保证公司经营场所的真实有效性。


公司的设备设施,包括前期运营支出,将会影响到接下来的运营情况。所以一般可以通过商业计划书的形式描述近一年或者三年中,人员场地、设备成本,以及其他相关支出和各种业务收入,论证公司持续经营的财务能力。


其他条件


在管理人备案的过程中,律师会通过现场尽调和公司提供的相关材料拟定一份完整的法律意见书。其中,涉及到公司经营的材料一般包括:营业执照及银行开户证明、财务报表、办公场地的产权证、房屋租赁协议、设备实物照片及购买证明(发票)和公司近一年的预算等。还有最重要的一部分——从业人员,这块我们会在之后的文章里详细说明。


实操要点


资管系统上需要填报的经营要素,主要包括注册地址、实际办公地址、办公大楼照片、办公前台照片这几项内容。


注册地址是指营业执照上显示的地址,必须一字不落的填在系统上。而实际办公地址虽然可以与注册地不一致,但必须与房产证或者房屋租赁合同的地址一致。


系统中需要上传公司大楼及前台照片,为了多角度显示公司的全貌,我们可以把公司大楼远景图(最好带有XX路XX号的门牌)、大楼前厅带有公司名称的流水牌拼成一张图上传在系统中“办公楼照片”处;把带有公司名称的前台图、办公工位或办公室内景图以及前台与办公区的过渡区拼成一张图上传在系统“公司前台”处。


常见的补正意见


1、协会反馈原文: 办公场地的租赁合同即将到期,请说明后续安排。


积募提醒:需要注意租赁合同中的签署时间与到期日,在提交备案时保证要有至少1年以上的可使用期限。


2、请在法律意见书中详细描述办公地址,并说明租赁合同信息。


积募提醒:需要请律师详细核查租赁合同,并在法律意见书中进行阐述。


3、前台照片应体现贵机构与固定、专业、独立的办公场所的必然联系。(前台照片应有明显企业标识,建议多角度拍摄并在法律意见书中补充房屋租赁合同。)


积募提醒:前台照片中,最好有一张同时出现前台和办公区,以显示之前的联系,避免被怀疑为网络盗图。


4、请说明营业场所的产权证或者租赁合同签订人为实际控制人而非本机构的理由。


积募提醒:租赁合同的签约主体一般是申请私募基金管理人公司,如果不是,需要出具真实合理的情况说明。

5、请补充描述机构办公场所经营情况,是否具有租赁合同;如机构注册地址与实际办公地址不一致,请解释相关原因。


积募提醒:这个一般是法律意见书描述不够详细,且未上传租赁合同。


6、请在法律意见书中详细描述实收资本信息,并且说明实缴资本如何足以支持企业日常运营中的各项开支,如房屋租赁、员工工资、设备购买等等相关费用支出的资金支持情况。


积募提醒:这个就是我们上文提出的公司预算说明。


私募行业近几年的快速发展,让不少机构想申请成为私募基金管理人,我们相信大家都希望用尽可能少的时间,达到基金业协会对于私募基金管理人的审核要求,以便公司尽快合规地开展业务,减少前期运营成本。


那么,登记备案前对协会审核标准的深入了解、充分准备是必不可少的。或者您也可以找像华尔街金融内参这样的专业辅导机构,全程协助您进行登记。


来源:华尔街金融内参