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基金投资的4个致命陷阱,掉进去就惨了!

马丁投资计划2019-02-15 13:27:35

投资是我们每个人都必须要面对的重要课题,因为我们都有点闲钱了。投资的成败,会直接决定我们的人生。

我们环顾身边的亲朋好友,发现很多人的投资成绩是很差的。即使是投资基金,长达十多年了,竟然还是亏钱的。

这就不应该了,因为投资基金是一个很稳健的投资方式。

基金的运作是非常科学高效的——投资者出资、专业的基金公司负责管理、银行监督管理。三位一体,高效运转。

如果投资的是低风险低收益的债券型基金,长达10年的投资,几乎是不可能亏损的;如果投资的是风险较高,收益也较高的股票型基金,长达10年的投资,理论上是应该涨一两倍的。

按照我国股市在过去26年的走势,平均每年上涨12%。如果有称职的基金经理来打理,年均收益率应该可以达到15%,毕竟专业选手应该比平均值略高;即使该基金追踪的是股市平均收益,算上误差,每年的收益率也应该达到10%。

如果投资基金10年以上,却在亏钱。那答案只有一个:你在投资基金的时候,踩到致命的陷阱了

今天我来给大家拆解基金投资的4个常见的陷阱。

陷阱1.缺乏常识,在牛市末期购买股票型基金

这个陷阱主要是针对股票型基金,因为基金最终的收益,是与基金经理所投资的股票的涨跌幅挂钩的。如果在牛市末期,例如在2008年10月份,2015年5月份,那时候投资者已经疯狂,股价已经严重高估了。如果在这些错误的时间点买入基金,也会导致所购买的基金严重亏损,严重时跌幅会超高50%,甚至导致基金直接清盘解散。

所以在投资股票型基金的时候,一定要避开价格严重高估的牛市末期。在现实的投资场景当中,基金投资者和股票投资者是同一拨人,股市涨得越疯狂,在财富效应的刺激下,购买基金的人越多。而基金销售人员或者基金经理,更在乎将基金销售出去,是不会管你死活的。

所以在现代社会,没受过财商教育,缺乏投资常识,是非常危险的。即使是采取投资基金这种稳健型的投资方式,也有可能导致大幅亏损,错失大好的投资机会。

以后我们会介绍购买股票型基金的正确方式。

陷阱2.对基金缺乏了解,持有的基金不符合自己的风格

投资就是为了赚钱,我们要学会量化投资成果,也就是用国际通用的年收益率来衡量投资成果。

我们先对标全球的数据,看看相关联的投资数据。

过去26年(1991年-2016年)

中国股市每年上涨12%,

美国股市每年上涨8%,

中国GDP 每年上涨7%,

股神巴菲特投资回报每年20%。

高瓴资本的打理人张磊的投资回报率每年39%。

2018年银行一年定期存款利率是1.75%。

投资基金之前,我们可以根据这些数据,结合自己的投资风格,对投资收益有一个合理的预期。我们对年回报率的预期,决定了我们的投资方式。

如果我们是激进型投资者,应该持有选择股票型基金,风险较高,收益也会较高。这时候我们普通投资者的预期年收益率,应该介于股市平均涨幅与平均涨幅的2倍之间,也就是每年上涨12%-24%。

如果你信奉的是市场有效假设理论,认为股市价格没有办法预测,也想省心省力。你的预期年收益率应该瞄准股市的平均收益率,也就是12%左右,选择追踪大盘指数的基金,采取被动式管理;如果想获得年均12%以上的投资回报率,可以选择主动型股票基金,争取战胜市场。

但是必须注意,无论选择哪种基金,都要先避开陷阱1。

如果你是个保守型的投资者,极度厌恶风险。你可以选择债券型基金或者货币基金,对这些基金的预期年收益率,大概处于3%-7%。选择到适合自己的投资风格的基金非常重要,基金的走势与我们预期接近,我们才有信心继续持有,也省心省力。

陷阱3.轻信基金销售人员,申购费用太高。

在购买基金之前,先得弄清楚自己的投资风格,具体需要购买哪一类基金。

即使是同类的基金,在不同的平台购买,费率会相差很大。

购买基金的时候,要对比同类基金的申购费率和赎回费率,以及每年的管理费率和托管费率。

在银行或者基金公司购买基金的时候,尤其要警惕。因为你在陌生的客场,心理压力比较大;再加上销售人员那些触及灵魂的专业话术,可能会让你顾不上考虑细节,迷迷糊糊就签约购买了。

在购买任何基金之前,除了货比三家,还得看清楚具体的基金条款。

如果通过支付宝、微信等网上购买渠道的话,很多申购费用非常低,甚至可以免费申购。基金的管理费率和托管费率也要对比。一般基金的每年管理费率不超过2%,每年托管费率不超过1%。

陷阱4. 频繁买卖基金,赎回费率极高

基金投资是一个稳健型的投资,基金经理用募集到的资金进行投资时,用的是稳健的投资策略;如果基金份额经常被赎回,就会干扰到基金经理的投资布局。所以很多基金,都对赎回有要求,很多短期的赎回费率,高达3%。

这是一个非常高的费率,赎回一次,比存钱在银行一年的费率还要高。这个投资就没法干了。

所以,在购买基金的时候,一定要注意费率,不要轻易申购或者赎回。选择好符合自己投资预期的基金,做好买入并持有5-10年的准备。

如果一年申购赎回几次,单是申购费用和赎回费用,就够你喝一壶的了。

以上4个基金投资的陷阱,是我们身边的投资者常常犯的,对基金投资也是最危险的。如果能避开这4个陷阱,我们在投资基金的时候,就稳妥很多了。

我们投资基金的收益=基金投资在股票或者债券里的收益-基金管理费-基金托管费-基金申购费-基金赎回费

缺乏投资知识的普通投资者,永远是市场博弈中的弱者。

在借助基金的力量时,还要想办法强大自己。