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如何通过基金定投让自己的资产增值

安信证券广西订阅号2020-06-29 14:46:12

近年来定投基金的理念开始被越来越多的投资者接受,但是基金定投也不是投了以后完全置之不理。如果想偷懒,那很简单,定投上证50指数基金就可以了,但别抱怨收益不够高。如果还想提高点收益,可以通过以下策略,提高定投的收益。

 一、定投买入,止盈不止损

市场的走势大概分为四种情况:

1、“先下跌后回升”即“微笑曲线周期”,这是基金定投最适合的市场条件;

2、“震荡向上”的行情,有可能导致盈利减少,然而由于市场整体向上,定投基金仍然能保持盈利;

3、“震荡向下”的市场条件,基金定投能够有效的降低持仓成本;

4、“先升后回落”即“倒微笑曲线周期” 是基金定投最不适合的市场条件,所以需要在可能出现的“倒微笑曲线周期”及时止盈。

二、制订量化估值标准

既然“倒微笑曲线周期”对定投收益的破坏性非常大,那如何防止?这涉及到具体量化的判断标准。主要有以下方式:

(1)技术分析

    通过MA、MACD、RSI等各种技术指标,判断目前市场从长期看,是相对低位还是高位,低位多买点,高位少买点。例如均线趋势法:根据长短期均线的不同走势判断市场趋势的变化。1、趋势上涨原则:MA(30)>MA(60)>MA(120);2、趋势下跌原则:MA(30)<MA(60)<MA(120)。 

(2)基本面分析

根据指数相关基本面指标,判断股市处于高估或者低估。如市盈率、市净率等指标。在股市高估时,降低投资额度,在股市低估时,增加投资额度。 

三、定期不定额策略

上述策略的基础上,如目前市场明显在历史低点,原来每个月投1000的,可以加大投资额度到2000;如市场明显高估,每个月投1000的可以投500。如果上涨获得的收益很可观,可以卖出一部分,先获利了结。

四、产品池管理

基金定投鼓励要坚持,是方法的坚持,坚持长期投资而不是长期持有,建议每季度或半年一次,筛选市场上好的基金品种,看看是否有好的标的,可以放到自己的定投产品池里观察。如何选择适合定投主动型基金?有个简单的筛选逻辑:

(1)业绩长期靠前。基金成立三年以上,三年,两年,一年以来的的收益率涨幅都位于同类基金前列并跑赢大盘,而并不是单看短期的业绩表现。

(2)夏普比例较高。同等业绩下,夏普比例高说明波动大,定投更适合降低持仓成本。

(3)基金规模适中。基金规模不要过小也不要过大,个人认为10亿到80亿的基金规模适中。

(4)基金经理水平。这点难度较大,通过看基金季报的仓位和持有股票,对基金经理的风险控制、热点把握、投资逻辑等进行判断,适合有股票经验的投资者。