网络基金市场中心

快看 闭眼买了就能赚钱的日子过去了?

首席理财师2018-07-30 07:07:34

来源财秘笔记(ID:rong360licai)


米米个人很喜欢孙宏斌,觉得孙很牛。


孙宏斌进过监狱,有人认为这是他一生的污点,我却觉得,这种大起大落的经历,能使孙对风险更敬畏,看得更明白。


分享孙宏斌说过的一段话给大家:


吃饭员工问,你年初说看远点别光盯着眼前,现在又说看现在别扯那么远,这不是矛盾吗?我说一马平川可以看很远,羊肠小道只能看脚下。比如现在半年后的形势都看不清楚,就别扯五年规划了,先扛过年关,制定三个月计划就够了。


该看远的时候别看眼前,该看眼前的时候别遥望远方。


扯回今天的文章,经常给大家推荐靠谱的P2P平台,这些平台都很靠谱,尽管如此,我还是建议大家不要把全部鸡蛋放在一个篮子里。


事实上,我自己的钱,一部分买了网贷,一部分投了基金、股票,一部分买了银行理财。


可能有朋友困惑:


小米,银行理财收益也不高,流动性也不十分好,你为啥还买银行理财啊?


我的回答很简单,从资产配置的角度讲,银行理财的风险与收益比是相对优秀的,是理应被纳入到资产配置中的。


我认识的很多理财大牛,一些基金经理,都会把部分钱用来购买银行理财。


再次安利了银行理财,也真心希望朋友们重视它,将它作为自己资产配置的重要工具。


接下来的内容,唠叨两句银行理财未来的发展趋势。


1
保本理财有可能要消失

资管新规规定,银行不能从事表内资产管理业务。


什么是表内?现在很多表内理财指的就是银行的保本理财,简单来说,这句话的意思就是以后保本理财可能不能再发售了。

说到这很多人就要惊慌了,哎呀保本理财不能买了,是不是以后只能放在定期存款里面了?如果你追求100%保本,那么答案可能是这样。

2
非保本理财不能保本了

买过银行理财的投资者都知道,银行理财有五个风险等级,一般来说,1级是保本的,2-5级是不保本的。


但是很多银行理财经理都会跟大家推荐2级理财产品,并且说肯定不会亏。实际上,这就是大家所熟知的“刚性兑付”,也就是无论市场情况好还是坏,银行赚了还是亏了,都会把承诺的收益兑付给你。


但是以后不行了啊,赚了就是赚了,亏了就是亏了,银行不会再给你兜底了,以后银行理财真的有可能会亏本。


3
没有预期收益率,只有净值

银行理财打破刚性兑付,要向净值化转型。这是什么意思呢?


现在的银行理财都公布“预期收益率”,投资者很直观就可以知道自己能拿到多少收益。但是以后不行了,产品没有预期收益率了,只有净值,银行会定期(比如每天、每周)公布产品的净值变动。


这种净值型理财类似基金,只不过净值波动不会像基金那么大,每天的净值波动很小,对于投资者来说,第一感觉就是,最近的净值都没怎么动啊,是不是收益很低?


实际上,只要大家稍加计算一下就可以得出理财产品的实际收益率,公式为:


你购买期间产品的净值累计变动÷你购买之初产品的净值=产品的涨幅,产品的实际年化收益率=365×产品涨幅÷你持有的天数。


打个比方,你购买理财产品,起息那一天产品的净值是1.1,持有120天之后产品的净值变成了1.12,涨幅就是0.02÷1.1=1.818%,产品的实际年化收益率=365×1.818%÷120=5.53%。

4
银行大力发售结构性存款

资管新规给了银行一年多的调整期,所以目前各大银行正在谋划转型。


由于保本理财发行受限,自春节前开始一些银行开始积极发售结构性存款。


什么是结构性存款呢?简单来说,就是在存款的基础上引入了一些衍生品,比如沪深300指数、黄金、汇率之类的,产品的收益率不仅与存款利率挂钩,还与这些资产的表现挂钩。

很多投资者以为结构性存款也是存款的一种,那就错了,实际上它属于银行理财。


有一点它跟普通的存款相同,就是都纳入表内,都要缴纳存款准备金,不一样的地方是,存款利率是固定的,结构性存款的收益率是不固定的,极个别产品甚至还不保本。


目前结构性存款的预期收益率可以达到4%以上,但是同期限的定期存款则都在2%以下,前者是后者收益的3倍左右。


但米米以为购买结构性存款,其实还不如购买普通的非结构性理财,收益率普遍在5%以上。


5
理财变保险不太行得通了


之前大家在购买银行理财的时候,有些银行会把你往保险的沟里带,一不小心理财就变成了保险,或者存款变成了保险。好消息是,以后这种情况出现的概率会大大降低。


去年10月份开始,所有银行的理财窗口都要进行“双录”,就是投资者在银行柜台购买理财产品的时候都要进行录音和录像。


如果事后你买的理财产品出现问题,就可以把录像录音调出来,就知道是不是银行员工误导或欺诈消费了,这样即使发生纠纷也比较容易得到解决。所以现在很少有银行员工会故意欺瞒客户购买保险。


此外,以前银行卖的短期理财型保险较多,而且收益可观,比银行理财还高,但是保监会下命令了,这种短期理财险不能卖了,所以现在银行卖的理财险期限都很长,基本都是5年以上的,很难和银行理财混淆起来,投资者也就不容易掉进坑里了。


最后,关于银行理财不保本的问题做一点强调,银行理财不能保本了并不是说亏本的概率就会变得很大,监管的目的是维护金融市场稳定,往更安全的方向发展。


本质上来说,无论是否转型,银行理财仍然会是比较安全的投资品种。

      ■

这周勤劳的财女更新了“首席月刊”,收录了你们最关注的的理财问题,想看的理财干货。每天更多文章请戳菜单栏左下角“首席月刊”

版权说明:感谢原作者的辛苦创作,如转载涉及版权等问题,请作者与我们联系,我们将在第一时间处理,谢谢!联系邮箱:3424519609@qq.com.