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【基金精解】拒绝被忽悠!买基金到底听谁的最靠谱?

好买财富2018-06-16 13:47:17

本专栏节选自《好好理财》。好买商学院的《好好理财》服务为你解读理财知识,分享理财案例,系统传授投资理财技巧。现在,学习投资理财再也不用到处搜罗,《好好理财》帮你一站搞定!


2016年,一篇关于“中国基民长什么样”的调查显示:购买基金,60%的投资者由自己分析决定,另外分别有16%、15%的投资者是朋友推介或跟着朋友投资、根据网上和媒体的投资专家的推介。还有6%的投资者接收专业投资顾问的辅导。



话说,60%的投资者能够自(zì)己(wǒ)分(gǎn)析(júe)决(liáng)定(hǎo)买什么样的基金,这真的是一件可喜的事情。不过另有一份数据显示,大部分的基金投资者依然在亏损:


某机构2017年发布的基民调查报告显示:2016年仅有34.3%的基民实现正收益,0.5%盈亏持平,剩余的65.2%都是亏损。


并且,近来我发现,周围的朋友购买基金的时候是这个样子的:


A:“听说你最近买基金赚了不少,你买的哪只?”

B:“我买的xxx”


回去之后,此人经过一番调查,果然发现是一只过去一年收益超40%、且经过了各大媒体推荐的“牛基”,于是买入。


但是结果怎么样呢?后来朋友B以亏损赎回的结局收尾。她的理由是:“自己买晚了。”


金鱼在这里想说的是,获得基金信息的渠道越来越多,传播效率越来越高,但副作用是,很多信息不见得就值得我们参考,有时候对别人来说是信息,对我们自己来说可能是病毒,带有极强的蛊惑作用,这个时候最怕的是自我感觉良好,以为没有上当,但已经被潜移默化的打动了……接下来让我们来捋一捋各种渠道信息有什么不一样,我们应该多看哪些信息。


总的来说,关于获取基金投资信息的渠道无外乎包含基金公司、第三方机构、其他销售渠道(银行、券商等)、媒体报道、他人意见等。从客观程度递增来讲,我们从后往前说。



首先,他人意见和媒体并不是这里金鱼所推荐的消息渠道范畴。原因有三:


1、听他人意见买基金,有违投资者适当性原则。


很多人往往只关注自己喜欢什么,很容易忽视自己适合什么。而他人推荐的基金,有大概率并不适合投资者自身的能力和需求。比如拿开头的案例来说,实际上该投资者的朋友早在一年前就布局了所推荐的基金,并取得了阶段性的收益,当该基金的投资风格在市场逐渐失去热度时,该投资者才意识到基金的历史业绩和投资价值,但已临秋末晚。


2、媒体关于基金的报道具有相对的滞后性,且很多都是花哨的营销手段。在接受媒体的信息时,也要看该媒体是“何方神圣”。


其中,媒体又包括四大证券专业媒体(中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报)和各类财经门户网站,以及很多投资者还会关注各种公众号提供的新闻来帮助自己进行投资的决策。


具体来说,在媒体看来,在报道所有事情的时候,都需要有一些显眼的“由头”,或者能快速吸引读者注意的东西。比如,在某一季度基金会抓住当季名列前茅的基金集中报道,但这时可能是最危险的时候,很多小散户被赚钱效应忽悠进去,而早先布局的正好这时候套现走人。很快该基金的主题热度褪去,大幅落后业绩基准,小散户被套在高位。


因此可以看出,媒体对基金的报道都会具有相对的滞后性,并且除了四大证券专业媒体之外,一些关于个别基金的文章更是极具“软文”推广的性质,这也是基金通过媒体进行推介营销的手段和宣传方式,很多文章不仔细鉴别容易被诱导。


其次,基金推介材料包括了基金公司为了营销而公开推广的一些资料或宣传等,有合规性要求,站在基民的角度来说,至少要比媒体的推广稿更可信;而对于银行等外部其他销售渠道人员来说,无论是推介材料还是客户经理推荐,可能都会具有很强的营销目的,投资者都要谨慎考虑。


比如,媒体曾报道过很多关于银行随意推荐基金给投资者后造成投资者损失的案例,甚至有些银行的客户经理并非银行员工,只是合作关系。而对于客户经理来说,也会为了绩效和提成不断向投资者推荐基金,其中不乏因与基金公司合作佣金高从而被首推的基金(推荐基金可能存在超出投资人的实际风险承受能力,或基金/基金经理本身的运作能力不是很好),作为投资者来说,在购买之前一定要谨慎。


再有,对于第三方机构的信息来说,主要包括对相关基金的研究报告、甚至包含直接的产品推荐,比如好买推荐基金、好买机器人、牛基宝;此外,三方机构还有基金排名、基金评级、基金风险评级等关键指标分析,以及一些基金筛选工具(比如根据市场的热点主题,基金的风格,市场的热销,基金短期和长期排名的综合考量,基金经理的能力评价等来选基),对投资者来说具有很高的参考价值,且客观程度较高。


基民可以通过像好买基金研究中心等类似专业的基金研究机构或评级机构推出的报告和排行榜来了解每只基金的收益率、业绩表现等信息,参考价值很高。


最后,是基金本身披露的信息,包括基金定期报告,历史业绩,基金经理历史业绩,这些客观存在的信息是我们投资者在选购基金是必须要重点关注的内容。


比如,作为投资者来说,基金的定期报告是对近过去一段时间内基金的投资运作、财务状况等重要情况的详细总结,是最为详尽的披露材料,所以投资者不可不看。具体怎么看,金鱼在之前的课程《你买的基金为什么不赚钱?先看懂基金报告再说!》中曾经详细介绍过,基民朋友不妨再回顾温习下。



总而言之,投资者选择基金之前都会接触各种各样的信息,而在这些信息中,通常只有一部分能够对投资者选择基金起到直接、有效的参考作用,比如基金披露信息、第三方研究机构报告。除此之外的,像媒体的推广或他人推荐,可能不但无法帮助投资者进行有效的选择,甚至会起到适得其反的效果。


因此,投资者需要保持自己的分析和判断能力,有目的有辨别能力的从媒体或他人的推荐中获取正确、合理决策的信息。


本文是《基金精解》系列第29期,前28期请点击:


01、我为什么推荐普通投资者去买基金?

02、为什么你应该买基金,而不是买股票、房子?

03、基金赚钱的“套路”都不懂,你不亏谁亏?

04、如何挑选最适合自己投资基金?

05、基金风险大揭秘,提前做好这些少亏很多!

06、干了这份“基金词典”,秒变基金达人!

07、基金暴涨暴跌不知为啥?你需要了解这些基金关键词!

08、买基金不仅看谁能赚,还要看谁更会“省”!

09、估值涨,净值却跌,难道基金公司偷了我的钱?

10、基金分红到底有用没用?担心好心办坏事!

11、在哪买基金,这里你不懂的学问可大了!

12、基金公司到底靠不靠谱?看完这篇就够了!

13、你买的基金为什么不赚钱?先看懂基金报告再说!

14、讲真?选基金经理,比选老公还难?

15、赚不到钱怨基金?那你不适合赚钱!

16、选基金,多数人都在“博傻”!

17、去年冠军今年倒数,该不该根据排名选基?

18、春风十里不如热点主题,如何借“主题基金”实现惊人收益?

19、低风险博弈还要收益翻翻?这是最后一招…

20、智能投顾买基金,赚起钱来都是“没人性”的?

21、投资基金“靠运气”行得通、走得远吗

22、学会了“见风使舵”,他的基金赚翻了!

23、投资基金赚10000%也没用,一次-100%就归零

24、有一种蠢,叫“这只基金如此优秀,而你却嫌它净值‘贵’”!

25、这只基金你坚持了那么久,可还是亏钱了!

26、都是“一样的”基金,凭啥收益差距那么大?

27、买基金这样止盈,赚的最多的就属你了!

28、基金一跌就补仓,你的底线是怎么没的?


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