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用PE法做定投每年能高出普通定投多少收益你知道吗? | E海通财·基金定投

海通赣新财富2018-05-15 12:37:19

关于基金定投,有一种好玩的方法要报给你们知道,这玩法叫: 


海通——精明i定投


海通精明i定投的精华!数据加干货的那种!

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1精明i定投竟是天外飞仙


海通——精明i定投厉害,口说无凭,理论再棒也不如直接上收益来得直观。为了证明精明i定投确实很精明,小景做了一个小小(你们最爱)的测算:


假设你是一位稳健型投资者,选用中证500作为定投比照参数定投中证500指数,同时设定了当市场高估/正常/低估时候的定投金额分别为200元、1000元和1800元。那么从2013年1月初定投开始,至2017年1月初,你的精明i定投和普通定投的投资/收益情况如下图:

数据显示,通过精明i定投,在上述模拟情况下,你的平均每三年累计收益率将比普通定投(每月投入1000元)高出13.6个百分点,平均年化收益率也会高出将近4个百分点“精明”的超额收益是不是很棒棒? 


看完结果,我们来捋一捋过程:为什么精明i定投能做到?


2精明i定投的超额收益哪里来?


要搞清楚精明i定投的超额收益的来源,我们首先解释一下它的工作原理:“精明”的核心是什么?是定期不定额定投。


而为了做到较好的效果,我们选择了PE(估值)作为定期不定额定投的决策依据。PE指的是指一个时期内(通常为12个月的时间)股票的价格和每股收益的比率。

我国证券市场的走势与PE的高低密切相关,市场的涨跌往往也伴随了PE的升降,从历史数据来看,运用PE对市场高估或者低估的判断适合我国证券市场中长期的走势。


数据来源:海通证券金融产品研究所,Wind,2013.1.1-2016.11.30。

市场估值水平可以说是精明i定投决策的定海神针。而接下来的具体步骤同样重要。工欲善其事,必先利其器。想达到精明i定投的满意效果,基友们需要着手做下面几件事:


选基金:这是无论普通定投还是精明i定投都需要首现解决的一个问题,在此就不展开啦!反正记住选择那些中长期业绩好的产品。


选参照指数:精明i定投为基友们提供了沪深300、中证100、海通综指和中证500等4只指数作为备选参照标的,你可以选择其中的一只作为判断市场估值水平的标准。


选投资偏好类型:精明i定投把投资者分为三个档,激进型、稳健型和保守型。你可以在进行定投设置的时候根据自己的风险偏好做出选择。


设置三档投资金额:所谓定期不定额定投,“不定额”这三个字值得敲黑板划重点,因为它直接影响了你的定投效果。在上面的测算中,小景假设某位基友在市场高估/正常/低估时候的定投金额分别为200元、1000元和1800元,取得了较好的超额收益。对此需要补充的是:每一档的金额基差越大,定期不定额定投的效果越明显。上面那个例子的基差是800元,我们可以来看基差200元的测算:


正常投入1000,高估投入800,低估投入1200:

机智如你,是不是已经非常直观看出了差别?超额收益水平明显不及一开始那张表格。这时候精明i定投超额收益的来源是不是已经跃然纸上?!没错,市场高估时少投、低估时多投,且投资金额分化较大,带来的超额收益效果就是这么明显!


3“精明i定投”,规避你的投资“慢半拍”


数据显示,很多基友其实都和市场行情之间有种“慢半拍”效应,往往在市场高位的时候大额申购站岗,而在市场底部的时候对基金爱搭不理,成为基金界的韭菜。

就像上图所显示的,2007、2008、2009、2012、2015等大的牛熊周期时,基友们申购股票型基金的热情总是滞后于指数见顶/见底,逃不了顶高位站岗和抄不了底的例子比比皆是。小景都不知道该怎么心疼你们!

 

这时候,如果有一种投资工具可以让你避免追涨杀跌,那你是不是就应该赶紧捡起来?精明i定投就是这样一种自动帮你在市场高估时少投、低估时多投的工具啊朋友!


4海通证券,精明i定投的智力担当



精明i定投的理论和数据支持来自海通证券金融产品研究,是海通证券金融产品研究研发成果在实际投资上的应用。


相比较其他以技术面分析(如均线)为基础的智能定投,精明i定投业内首创以基本面分析(PE市盈率)为基础的智能定投更贴近市场实际。


投资者在做精明i定投之前需要选择自己的风险偏好类型,并且在设置投资金额的时候需要根据低估、正常、高估做差异化的金额安排。而这些档次的划分就来自海通证券金融产品研究所基于历史数据所计算出来的对当下市场的判定,且每隔一段时间,这些指标也将根据市场表现做优化更新。


海通证券金融产品研究所的研究团队实力强大,获得了监管部门认可的首批基金评价业务资格,并成为具有基金业奥斯卡之称的“中国基金业金牛奖”评委之一。


欢迎在我司定金基金定投!

投资顾问:

简民华

(执业证书编号:S0850613120008,资格:证券投资咨询业务-投资顾问)


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