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我可以教你理财吗?——基金定投篇

思之空谷幽兰2018-12-04 07:05:39

单调的日子要做到一周更新一篇还是挺难的,有时候想发点热点时事评论,却发现可能是受到快餐文化的影响,现在写起议论文来根本成不了文,就如朋友圈里面一样,转发一篇文章,加上两三句自己的观点评论,就完事了。所以为了做到周更,时不时地还得炒点冷饭。这不,冷饭又来了,写给我亲爱的客户们,因为最近有不少客户来问了。

本文改编自本人三年多前的网易博客日志,将部分内容改得与时俱进些,一些原本没想通的问题也给出了解答。原文已经惯例性被河蟹。本篇字数虽然没上次多但只有一个主题,要完全理解也得有点耐心。


对于刚工作不久的上班族来说,基金定投是必须的。这是学会掌控风险投资策略的基础。风险投资是资产配置中的重要部分,是使你的家庭储备能赶上通货膨胀的必备工具。许多职场新人刚上班收入不多,等攒到可以做一定规模的风险投资的时候,又觉得不知道猴年马月才行,这时候就需要借助基金定投了。
外界对基金定投有许多别的说法,什么零存整取,强制储蓄等等,在我看来那都是以前为了将基金定投卖出去忽悠人的说法,误导作用挺大。基金定投明明就是受益于波段行情以获得相对稳健收益的风险投资工具。并且,哪个“砖家”说的基金定投开始了就可以不管啊?让它自由地坐过山车,一次又一次地错过获利了结的机会?不过很多人会说,我没时间关心收益怎么办?简单啊,找银行的理财经理帮你看着就好了嘛!一般理财经理那里都有不错的工具可以帮客户看管收益,前提是你每个周期按时把钱扣到了!

一、基金定投是什么?
一句话解释:每月(或每周)在固定的日子用固定的金额投资同一个基金。
PS:曾经一度被推崇的智能定投,一直以来我并不认同(不喜欢对数据的盲目崇拜),所以不想多做解释,而且现在似乎也不提智能定投了,可见我的眼光不偏。

二、基金定投如何获得收益?
当基金净值(通俗地说是价格)下跌时,同样的金额买入的份额(通俗地说是数量)就比较多,当价格升高时,同样的金额买得就少点,这就达到了很好的控制风险的效果。上行的状态中不会盲目追高,下跌的状态中也不用太担心——反正我还会买入的。如果这个基金先跌后涨,走了个正V字形回到原来的价格时,那你这个基金定投肯定已经赚到了——因为我在下跌的时候不但有买入,还买入了更多。相比一开始就一次性买入才刚刚解套的情况可好多了。

那肯定有人要问了,如果走了个倒V字形,岂不是必亏了吗?你傻呀?往上走的时候不会见好就收啊?还故意等它走个倒V字形吗?那还有人问了,我直接低点的时候买入不是赚得更多吗?问题是,谁知道底在哪里啊!所以基金定投不仅需要见好就收,也需要一定的耐心,别看到亏了就坚持不下去。说真的,过程中亏20%也不算什么。

三、如何选择标的基金?
因为基金定投受益于波段行情,一个基金的波动起伏越大越容易在V字形走势中获益,所以理所应当地,定投不能选诸如银行指数基金这种温吞水般的指数型基金,甚至有些时候连大盘指数也不合适。由于波动太小,收益没有手续费倒费了不少,最好么,是重仓中小创的股票型基金。不一定要业绩多么多么好,但最起码要有涨有跌。也有人会定投货币基金,可货币基金天生是用来做流动资金管理的,你完全可以想放多少进去就放多少进去,做什么定投啊?还真当零存整取了啊!还有人去定投债券型基金(仅指纯债),那还不如货币基金呢!因为收益抵不过手续费啊!债基是用来一次买入长期持有的,长期中才能把一次性的手续费成本摊薄,如果一次又一次地买入无异于自寻死路不是?

四、止盈的时点怎么定?
这个要分情况,一般震荡行情中获利10%了结,单边上涨的行情中可以上调到15%-20%,单边下跌行情中要坚持定投,耐心持有。也要依据你自己的风险承受能力而定,所以如果你已经拜托理财经理帮你看着你的定投了,你的目标收益率可以跟他商量一下。
PS:科普一下,基金的操作需要在交易日的三点之前操作才属于当天的操作,但是无论是买入和赎回的价格都是当天晚上七点到十点之间在基金公司的官网上公布,所以无法在操作的时候知道具体价格。但是可以估算,如果当天重仓股个个都跌,那今天的价格根本不可能涨,反之亦然。所以我帮客户决定哪天赎回时,通常是已经达到目标收益率之后又遇到重仓股全面上涨的日子才通知客户赎回,而如果盘面纠结则会继续观察。基本上下午两点多才能做决定,有时候通知客户就搞得很紧张。所以凡是做基金的客户我都要求他们办理网银和手机银行,教会他们如何操作基金,并且要求他们在我通知他们时必须及时赎回,否则赚不到钱错过行情别怪我。

五、每月几号定投比较好?
这恐怕是一件拍脑袋的事情,但是对于有稳定收入但是时不常会做剁手党的月光族来说,还是发工资日期的之后两天比较好,这可以有效控制消费, 达到藏钱的目的。首先亏损的状态下你肯定是不愿意将基金赎回用于支出的,再者就算是盈利状态下股基的赎回到账要一周,对于冲动消费来说一点鼓励作用也无。

六、每月定投多少比较好?
如果你是月光族,请直接设定你月收入的十分之一为定投金额(这个月收入包括了所有可用收入,包括到手后的工资、奖金、各种生活补贴等);如果你不是月光族,每月能有稳定的结余,可以设定每月结余的四分之一到三分之一为定投金额。可以定投一个基金,也可以拆开来定投多个基金,但是定投的多个基金一定是主题和内容几乎不相关的两个基金,否则跟没分开来投差不多。如果你是高收入的上班族,大额基金定投由于绝对数值太大,容易让人对于风险控制的感受不好,为了让风险的绝对量小一点,大可以分一部分钱出来买个重疾险或者意外险什么的(跑题了)。


七、我决定开始一个基金定投了,具体怎么操作?

基金定投功能一般都在银行的“基金”菜单里,需要设置的参数有:标的基金、扣款频率、扣款日、扣款金额、扣款期数。设置完成后系统在下一交易日提交相关数据,之后就开始自动扣款了,你应当保持账户上有资金用于基金定投扣款,其它的你暂时不要操心,更不要三天两头去看看基金是亏了还是赚了。

标的基金:一个代码解决,请客户记住自己的基金代码而不是半个基金名字。如果记半个基金名字谁也搞不清楚你投的是啥。

扣款频率、扣款日:如果是按月扣款,那么设置日期,选择范围为1-25号;如果是按周扣款,选择范围为周一至周五。个人不建议按周定投,这频率有点高,除非你发的是周薪

扣款金额:根据自身状况自己决定。

扣款期数:可以按次数设置,也可以按照截止日期设置。请不要有任何顾虑,先往最长里头去设置,反正随时可以修改或停掉。

注意事项:

1、如果扣款日正好遇到了非交易日,系统会自动延后到下一个交易日扣款。

2、扣款的实际时点,每个银行不尽相同,有的是开市之前,有的是九点半过一会儿,有的是休市后。也有的更奇葩,明明是开市后扣款,却在0点就检测账户上有没有资金,如果那时没有,就算八九点钟你把钱存进去了也没用。

3、如果该扣款的时候账上没有资金,每个银行的处理方式不同,有的银行是坚持每个交易日扣款直到扣到为止,有的银行是只尝试扣两三个交易日,有的银行就直接跳过这次,请仔细了解规则。

4、最好不要在同一个扣款周期内连续两次修改定投设置,比如我今天改改定投金额,明天突然想起来什么又去改改定投日期,或者又把定投金额改回来什么的,这种行为在部分银行造成的后果就是接下去暂停扣款一次。

5、获利了结时将持有基金份额赎回的操作和基金定投的持续扣款没有任何关系。千万不要认为赎回了基金后原先的定投扣款也停止了。再强调一遍:这是毫不相关的两件事情,没有任何关联!!!


八、获利了结后干嘛?
这里有两种办法,简单的和复杂的。
1、简单版,也要分年纪大的和年纪轻的。年纪大的可以先放在货币基金里,当做旅游备用金或者压岁钱储备金也行
2、复杂的,投资中不是整天喊复利复利嘛!如果不做复杂的定投如何获得复利啊?获利了结后应当加码继续做定投。
比如说你原来定投1000元,一年后达到目标收益率赎回。接下去你每个月就该定投2000元了!但其实你并没有增加每个月的投入,占用的仍旧是1000元,另外1000元是在吃老本。那如果这回我一年后没有达到目标收益率该怎么办?那么这个时候可以把每月定投的金额由2000元改为1000元以避免真的增加投入。再说这时你本身的收入应该也已经有提高了(别没出息地跟我说收入一点也不见涨

好像讲得差不多了,最后再补充两点:
1、基金经理对于基金来说是一件非常重要的事情,当基金经理换了的时候,几乎等同于换了基金。所以一旦发现新任基金经理水平较差时,无论基金定投处于什么状态都应当立刻停止另投别门。目前还亏着怎么办?转换成同一基金公司旗下业绩较好的别的基金,并且和新的定投一起合并计算收益率,总盈利达标时一起赎回。
2、股票型基金默认分红方式为现金分红,但是在第一次买入后建议将分红方式改为红利转投,因为怕账算不清楚。现在基金公司给基金分红的目的十有八九不是为了返还收益,而是为了调节资产规模,由于基金定投一直在买入基金,分红很容易把最近投资的本金分出来。当然胆子小的选择现金分红就算了。


文字解说那么多,不如用数据说话来得给力啊!这可以是本人的亲身经历,最近的基金定投一年零一个月,算上分红盈利9%(你问我为啥不做红利转投?我哪里知道这个从来不分红的家伙会莫名其妙分红啊!所以才提醒大家要更改分红设置)。注意该基金当前净值并没有达到首次买入时的水平,也就是说如果我当是一次性买入该基金到现在还要亏10%以上,但是做基金定投就赚到了,这就是基金定投的魅力。

PS:实际总收益率为9.16%的话,年华收益率约为18%,因为资金是分批投入的,并不是所有资金都被占用了一年,所以折算到年化收益率时要翻个倍。


基金定投还有一个很有趣的作用就是持续性、不择时补仓,可逐步减少浮亏比例。这个客户于2015年的高点买了这个新发基金20000元,亏损最严重时将近30%。我看它的历史业绩还不错,就在今年年初推荐她做了定投(当中改过一次定投日期),每月两千元,到现在将浮亏比例减少至3.47%,回本指日可待。而如果什么事情也不做,那这个基金还亏13%,只有继续捂着的份了。


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