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周报| 股市喜迎开门红,多家基金静待“成长型发力”

小量哥理财2018-11-04 09:58:47

摘要

新年伊始,A股持续上涨,市场流动性预期趋于改善,股市的风险偏好进一步提升,成长型标的有望被机构所偏爱。上周主动偏股型基金中,收益表现较好的万家宏观择时多策略(519212)和光大中国制造2025(001740)等均重配了房地产类相关个股,单周涨幅领先。


可转债迎来今年开门红,转债基金普遍上涨。


海外股市中美股和港股主要指数全部上涨。其中,美股市场标普500上涨2.60%,纳斯达克指数上涨3.38%。港股市场恒生指数上涨2.99%。QDII股票型基金指数上涨2.44%,QDII债券型基金指数上涨0.01%,QDII混合型基金指数上涨2.82%。


首批FOF基金6只产品目前已全部开放申购赎回。截止最新一期披露日,海富通聚优精选(005220)净值最高,为1.0155。受益于近期权益市场的涨幅,目前首批FOF六只基金全部取得正收益。


上周共有4只基金的4位基金经理发生变动(过滤B/C份额),2位为新增任职的基金经理,2位离任的基金经理因基金即将清算离职,清盘基金是华安乐惠保本混合A(002238)。


一、基金行业要闻

1、上海证券报:【基金乐观看待新年行情 静待“成长唱戏”确认强势】2018年伊始,A股持续上涨。多位基金业内人士认为,当前市场流动性预期趋于改善,股市的风险偏好进一步提升,在多种因素的合力作用下,A股大方向趋好。基金较为看好周期板块,并已进行了相关布局。


2、证券日报:【“两高一低”有望成今年社保基金最爱】“从社保基金去年的投资标的看,近三个季度以来,投资行业从公用事业到传媒到电子,可以看出社保基金对成长型行业的关注度比较高。”深圳前海复金基金管理有限公司董事长陈晓阳在接受《证券日报》记者采访时表示。他认为,总体来看,2018年社保基金投资应该偏向于低估值、高成长、高分红的中等市值公司股票。


3、上海证券报:【量化基金2017“冰火两重天” 摸索突围之路】对于经历过2016年辉煌的量化基金来说,2017年实属艰难。去年蓝筹价值回归,以创业板为代表的中小盘个股总体表现低迷,连带背靠中小盘因子的量化基金遭受质疑。尽管随着下半年热点的分散,不少量化产品挽回了些颜面,全年平均收益率超过5%,但头戴“理性、智能”光环的量化基金,未来如何在风云变幻的市场中始终散发光彩,却是一个必须面对的问题。


4、 重庆商报:【养老金炒股第一年 2017年是赚还是亏?】就股价表现看,养老金在三季度重仓持股的6只个股,在去年第三季度,6只个股中有4只上涨,2只下跌。其中九零四组合持有的大豪科技涨幅最高,为16.74%。而八零一组合持有的广州酒家跌幅最大,下跌15.06%。而九零三持有的荣安地产跌幅则为9.81%。如果在2017年第四季度,上述养老金持仓未发生变化,那么股价表现将亏损750.66万元。不过,需要说明的是,尽管“炒股”有所亏损,但养老金账户在打新上却收获颇丰。


5、投资者报:【1500只基金掌舵人变动 基金经理平均管理年限上涨】数据统计显示,2017年共有3015只基金产品在年内出现了基金经理变动的情况,剔除掉2017年成立的新基金之后,还有1500只左右的产品基金经理变动。实际上,与2016年相比,2017年基金公司的基金经理变动率小幅上涨。


二、基金市场回顾

上周沪深300单周上涨2.68%。基金市场方面,各类型基金迎来普涨。普通股票型基金指数上涨1.67%,偏股混合型基金指数上涨1.75%,平衡混合型基金指数上涨1.19%,偏债混合型基金指数上涨0.45%,混合债券型一级基金指数上涨0.30%,混合债券型二级基金指数上涨0.55%,长期纯债型基金指数上涨0.22%,货币市场基金指数上涨0.06%,QDII基金指数上涨1.64%。


图1.上周各基金指数表现

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


偏股类:房地产及其相关行业领跑

上周申万一级28个行业全部收涨。其中,房地产领涨,单周上涨7.71%;建筑材料上涨6.51%,位列第二。涨幅相对最小的两名分别为汽车和传媒,分别上涨0.46%和0.76%。申万二级行业来看,103个细分子行业中,石油化工领涨,涨幅达9.93%;水泥制造排名第二,涨幅达9.26%;机场Ⅱ和航空运输Ⅱ跌幅最大,分别下跌1.28%和0.76%。


上周主动偏股型基金中,收益表现较好的万家宏观择时多策略(519212)和光大中国制造2025(001740)等均重配了房地产类相关个股,单周涨幅领先。


图2: 申万一级行业涨跌幅

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


表1: 收益表现较好的主动偏股类基金

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


收类:可转债迎来今年开门红

指数方面,上证国债上涨0.09%,上证企债上涨0.07%,上证公司债上涨0.07%,上证转债上涨3.57%。从主动偏债型基金来看,偏债混合型基金指数上涨0.45%,混合债券型一级基金指数上涨0.30%,混合债券型二级基金指数上涨0.55%,长期纯债型基金指数上涨0.22%,从投资方向上看,混合债券型二级基金由于权益仓位博取弹性致使净值领涨。


图3:市场主要债券指数涨跌幅

来源:Wind资讯  长量基金研究中心


表2: 收益表现较好的主动债券型基金(剔除异常波动基金)

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


QDII类:海外QDII基金本周全部上涨

本周QDII基金全部上涨,QDII股票型基金指数上涨2.44%,QDII债券型基金指数上涨0.01%,QDII混合型基金指数上涨2.82%,QDII另类投资基金指数上涨0.66%。


海外股市中美股和港股主要指数全部上涨。其中,美股市场标普500上涨2.60%,纳斯达克指数上涨3.38%。港股市场恒生指数上涨2.99%。


图4:各海外市场指数及QDII基金指数涨跌幅

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


表3:收益表现较好的QDII型基金

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


FOF基金:首批FOF六只基金全部取得正收益

首批FOF基金6只产品目前已全部开放申购赎回。截止最新一期披露日,海富通聚优精选(005220)净值最高,为1.0155。受益于近期权益市场的涨幅,目前首批FOF六只基金全部取得正收益。


表4:市场首批公募FOF业绩统计

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


三、基金发行情况

截至 2018-01-05,本月新成立基金 2只,包括 1只混合型基金和1只股票型基金。从募集规模上看,本月新成立的基金平均发行 1.1亿份。


截至 2018-01-05,目前正在发行的基金共计 214只,其中 22只计划下周截止募集。其中:灵活配置型基金占比为 40.19%,其次是中长期纯债型基金占比将近15%。


截至 2017-12-22,简易程序审核基金中,递交申请材料的基金共 440只,且有 399只基金已经收到第一次反馈意见。 普通程序审核基金中,近一年以来递交申请材料的基金共 159 只,90只为 FOF (基金中基金)。


图5:偏股类基金平均成立规模

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


图6:偏股类基金成立规模占全部基金比例

数据来源:Wind资讯  长量基金研究中心


四、基金经理变更一览

上周共有4只基金的4位基金经理发生变动(过滤B/C份额),2位为新增任职的基金经理,2位离任的基金经理因基金即将清算离职,清盘基金是华安乐惠保本混合A(002238)。


表4.离任基金经理列表

数据来源:根据公开数据整理  长量基金研究中心


表5.新任基金经理列表

数据来源:根据公开数据整理  长量基金研究中心

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