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基金定投?听听这位老基民怎么说......

外滩云财富2018-09-10 09:52:42
虽然基金定投已经不是市场上的新鲜事物,但不少投资者仍敢困惑,选什么品种?时机重不重要?什么时候离场?一起来听听这位老基民亲历故事。


在买入前先说说准备阶段。要明确的是,投资不是靠运气,一定要有专业知识。建议先买本基金理财的书学习一番,再给自己做个风险承受能力测评,看看自己适合买哪一类基金品种,再来看基金“定投七步法”。


第一步:建立基金备选池。

我做的基金备选池,主要包括表现优异的股票基金、混合基金、指数基金。其中要注意两点,第一是看业绩对比的可比性,要选择同类型基金按照同一时间段来对比。更细致的做法是,按照指数波动区间来选择,来看看基金的熊市抗跌力和牛市进攻力,这个比单纯看年度、月度等历史业绩数据更为直观。但缺点在于数据比较的过程比较繁琐。在建立备选基金池时,我的一个原则是不考虑成立未满1年半的权益类基金。尽量选择运作3年以上的品种。

第二步:看基金经理。

指数基金只要指数基金跟踪标的指数误差不太离谱即可。而主动偏股型基金,基金经理就是这只基金产品的“灵魂”,一定得好好选。不过,好的基金经理频频跳槽,也很麻烦,很少有在1只基金上做满5年的“老人”,但是能做满五年之上的,不是高人就是能人,值得“拥有”。选择一位优秀的基金经理,你离成功基本就只差时间了。

第三步,根据市场行情来配置基金产品。

开始基金定投前,还得判断目前市场是牛市或熊市,还是震荡市。根据我的实践经验,基金定投的核心是在相对低位,买入优秀产品。目前,上证指数在3000点左右,个人判断未来一段时间市场处于震荡阶段,长期看趋势向上。因此,基金定投打算长期持有。具体而言,我会选择中小盘类指数基金(定投占比7成) + 股票型基金或混合型基金(占比3成,从基金备选池中选择)。

第四步:定投行动。

基金定投只数不用太多,一般2~4只足矣。正如上面所说,我会考虑中小板指数基金和创业板指数基金,也会考虑部分优秀的主动权益类基金。若基金定投周期若超过1年以上时间,基金定投设置在每月的哪一天,其实可以不用考虑。但若是定投时间比较短,可以考虑一些短期市场因素的影响,来决定一个具体日期。

需要注意的是,一旦指数强势突破某阻力位,那么就该考虑继续加仓了,因为趋势可能发生质的变化。此外,做基金定投时,还需要设立止盈位,也就是说,到手的利润一定要及时锁定。比如指数涨到某一固定点位,可以考虑减仓。

第五步:观察和应对。

该增仓就得加码,该减仓时就不能恋战。这里再强调下,对于主动偏股型基金来说,基金经理就是灵魂,一旦基金经理离职或者基金公司发生重大变化,需要格外注意,尤其是前者。基金经理的变化可能会导致基金风格发生变化,离职后的两个月内如果业绩维持稳定,可以继续持有。如果跑不赢同类,你可以选择先走一步。

第六步,时间和心态。

时间也是基金定投的朋友,不要指望基金定投短期暴涨。统计数据显示,2007年高位定投基金目前也是赚钱的,因此,长期基金定投亏损概率很低。从过去历史数据看,A股市场往往牛短熊长,波动较大,基金定投只要能坚定持有下去,才可能赢得时间的玫瑰。在这过程中,患得患失的心态是大忌,一方面是多看书,另一方面也要多跟投资高手学习。心态是需要长期锻炼才会提升的。

第七步:离场。

投资不是谈恋爱,不要死缠烂打。牛市相对高位离场,你就是最棒的。就如同相对低位买入是一个道理,鱼尾巴就让给别人吧,不要追求卖在最高点。这也是对心态的磨练。


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(文章转载自《中国基金报》,部分内容有删减)