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凡人指路:基金定投还有这些技巧

互金观察站2019-05-15 15:42:09
近些年,越来越多的投资者关注基金定投,并从中受益,但也有人认为定投见效慢、收益并不高。 很多人认为既然定投,“傻傻”的每月扣款就行了,那可就错过很多“遍地黄金”的机会。 举个例子。罗女士2015年8月曾抱怨称定投基金不靠谱,她坚持了5个多月的定投如今出现了浮亏,亏损一度达到15%。这期的凡人指路小编想请林风先生给大家聊聊基金定投的小技巧。


 连续两期聊基金,投资基金的关键主要是两点,一是入场时机,二是投资的基金能否成为黑马。而这两点的选择对大家来说都不是易事。因为股市牛短熊长,普通人对时机的把握又怎么能精准。明星家族旗下基金多者几十,两年内成为明星基金的概率为40%,而不是全部都会成为明星基金。那么,能不能找到一种投资方式减少对时机的依赖,不期望成为明星基金而求收益稳定、高于通胀速度呢?——定投基金吧。


定投基金,是指与基金销售机构一次性签订定投协议后,销售机构将投资者每月指定的日期,按照其指定的金额,自动申购指定的基金品种。定投基金分为两种,普通定投和基智定投(或智能定投以下均称为基智定投)。普通定投很简单,每月固定金额申购指定基金,最低申购金额为200元,每月1日为申购日。基智定投是对现有每月首个工作日、固定金额的普通基金定投产品的升级:包括客户可以每月固定日期(1日-25日之间可选)、固定金额进行定投(简称“定时定额”);以及客户可以每月固定日期、并根据证券市场指数的走势不固定金额进行定投(以下简称“定时不定额”),实现对基金投资时点和金额的灵活控制。


 定时定额是指投资人可以每月固定扣款日期、固定金额进行基金产品的定投业务。即基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后,基金代销机构将根据投资人的要求在指定日期(以月为最小单位),从投资人的资金账户内扣划固定金额购买指定基金的业务。


定时不定额是指在每月固定的日期(T日),根据客户选择的T-1日证券市场指数与该指数均线的走势比较,在T日自动增加或减少基金定投金额即每月固定日期不固定金额的基金定投业务。定时不定额投资规则网上随处可见,这不是我们要聊的重点,简单了解即可。


定投基金适合积少成多,平均投资,分散风险,长期坚持,复利收益。定投基金到底能不能赚钱?能不能跑赢通胀呢?


根据基金网数据,截止到16年8月31日共有1274支基金可定投,从成立日即定投测算实现盈利的基金超过了1000支,亏损的基金为150支左右。盈利率最高的长信量化先锋(519983)2010年11月成立始定投到今年8月31日,每期定投500元,共投入71次,累计成本35500元,市值90,419.88元,综合盈利率为153.43%,平均年化收益率为28.37%。这个平均年化收益率已经相当高了,据说巴菲特的平均年化收益率是25%。我们仔细观察一下这支基金的特点。


1、基金收益率变化

这支基金并不是从定投开始就盈利的,而是渡过了一段较为漫长而痛苦的煎熬期,这段时期是整个定投期间的一半,也就是说从最开始一直亏损了35个月!在连续亏损35个月仍坚持投资需要的不是一般的毅力,从第36个月开始,这支基金学会了飞翔,也许真的是厚积薄发吧,祝愿它能飞的更高!


2、与股指对比

基金投资是无法绕过股市的,开头我们也一直在强调入市时机非常重要。长信量化先锋这支基金是2010年11月成立,对比下面的上证指数,基金成立时正好是上证指数反弹后继续寻底前夕,此后是长达近三年的下跌,尽管会有反弹,但都无法扭转下跌的主趋势。这样我们就不难理解长信量化先锋在成立后的三年时间收益率一直是下跌。但我们从最后的结果看,这并没有影响基金的最终收益。我们可能说,尽管净值、市值下跌,但我们可以用相等的金额买入相对多的基金份额,也就是我们常说的摊薄了成本,一旦行情好转,可以迅速回本甚至盈利。


3、明星基金与否不重要

第一期聊基金说到了明星基金,而长信量化先锋并没有上榜。从基金公司运营来看,次新基金净值迅速拉升吸引投资者眼球效果会更好些。这样对定投基金来讲,就减少了选择明星基金的压力,不必挖空心思去找黑马,而真正的黑马是投资时长。


4、投资要自己做主

取得平均年化收益率超过20%的基金并不多,我们有办法超越吗?炒股的人都知道要在高点卖掉股票兑现利润。定投基金可以吗?没有实证数据,我们对比看基金收益率和股指变化,都会有在股指和基金净值高点赎回基金的冲动,可以吗?先不做出结论,我们再回顾一下定投基金重要的是要坚持,不能半途而废。如果在高点赎回了基金,还有再定投的毅力吗?赎回的钱投向哪里?


如果我们在高点赎回了基金,然后每月定投金额不变,再把赎回的资金计划分N期随股市大跌、基金净值下降买回原来的份额,这可以吗?如果能严格按计划,坚持投下来,理论上是可行的。也许有更大的收获。


以上是定投基金的浅显认识,再重复一下要点:一是时机,二是坚持。