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指数基金的收益高吗?丨人人都是理财高手(十九)

人人贷WE理财学院2018-12-08 13:29:07


俗话说,投资是七亏二平一赚,自然90%以上的散户跑不赢指数的。而指数基金作为一种被动投资,排除了人为干扰,其实很适合大部分散户。我们的人人都是理财高手栏目继续和大家聊聊指数基金。之前我们已经介绍了相关文章一图读懂如何挑选指数基金丨人人都是理财高手(十八),有的投资者开始问学院君了,指数基金收益高吗,和别的基金有啥区别?优势在哪里?什么样的投资者更适合买呢?



说说指数基金的收益


说到指数基金的收益,就不得不分开说一说被动型指数基金和增强型指数基金了!因为这两种类型的指数基金收益是不同的。


被动型指数基金


是完全按照追踪指数所包含的成分股的具体股票和权重进行配置的基金,目标是最大限度的减少跟踪误差和获取平均收益。也就是说,这种基金的预期收益和跟踪指数持平,既不超越也不落后。

举例:


比如你买了某家基金公司的沪深300被动指数基金,最理想的情况是沪深300指数涨2%,该基金也应该涨2%,而不是涨3%或1%。


增强型指数基金


是指将大部分资产按照跟踪指数来配置,在此基础上也将一部分资产进行积极投资的基金,目标是在紧密跟踪指数的同时获取高于其所跟踪指数的收益。

举例:


比如你买了某家基金公司的沪深300增强指数基金,当沪深300涨了2%,该基金有可能涨4%或只涨1%。


由于基金经理的主动管理,这种基金的收益情况不仅取决于跟踪指数的涨跌,还取决于基金经理的管理能力。


这回你是不是明白了!说完了指数基金的收益高低,现在就再来说一说收益


指数基金的收益如何计算:


以富国沪深300增强为例:


近期的基金走势图如下:      


    

现在该基金的单位净值是1.40元,申购费率是1.2%,赎回费率是0.5%,假设你现在购买了10000元该基金,那么你持有的份额就是10000x(1-1.2%)/1.40=7057.14份。


假设3个月后赎回时,该基金的净值变为1.7元,于是你的收益就是7057.14x1.7x(1-0.5%)-10000=1937.15元。


这回你懂了没?




看完了指数基金的收益,我们再看看看看它的优势。


指数基金的优势有哪些?


相比其它的基金,我们来看看指数基金的优势吧:


1、减少操作错误风险


股票市场难以捉摸,人的主观判断很容易出错,但是指数基金以跟踪指数为目标,无须担心主观判断。


2、交易费用比其它低


指数基金的认申购费及管理费相比其它基金较低,有利于减少成本。一般的混合基金申购费1.5%,指数基金则是1.2%。投资金额越多,赚的越多越省心。


3、不用考虑仓位变化


大部分指数基金的仓位保持在90%以上,不用考虑太多选股和仓位变化的事情。



指数基金PK股票基金 谁更好?


很多人觉得指数基金跟踪指数,那岂不是和股票基金很像,那有什么区别呢?最大的区别在于,指数基金是被动型基金,而股票基金是主动型基金。


指数基金:是用来跟踪某个大盘指数的, 基金经理要做的,就是把基金的资产按照大盘指数按比例配置,就可以了,在牛市下买这个比较好;


股票基金:是基金经理根据他们的喜好、个人分析和基金合同规定的方向,来进行选股和确定配置比例,基金管理上比较灵活。


哪个更好些?


1、投资方式


指数基金提供的投资方式较为方便简单。因为不需要自行选股,所以投资者不需要担心基金经理是否会改变投资策略,谁当基金经理就显得并不十分重要。而股票基金(非指数)基金经理关系就很大了,俗话说换帅如换刀,不同的基金经理管理的基金往往差别是非常大的。




2、投资成本


低成本是指数基金最突出的优势。基金费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。由于指数基金采取持有策略,不用经常换股,因此,其费用一般要远低于股票基金等主动型基金,这方面的成本差异有时可达1%-3%。


3、投资风险


指数基金面临的主要是系统性风险,而系统性风险是不可以通过分散投资消除的。行情好的时候,指数基金涨的比其他基金相对要快,但行情差的时候,跌的也比其他基金要快,缺乏抗跌性。


举个例子:


比如,一只追踪上证综指的完全被动指数型基金与一只一般的股票型基金,理论上讲指数型基金的走势应该完全依照大盘,而股票型基金可能取得好于或者差于大盘的表现。


股票基金除了面临市场波动风险外,其盈亏还很大程度上取决于基金经理对市场和个股的选择和判断。如果股市暴涨,而此时基金经理没有做出正确的判断,没有加仓或来不及加仓,那么股票基金收益就会大幅缩水,相比之下指数基金收益就要大很多。


综合来看,指数基金适合在投资上没有很多时间和精力的人,适合的投资时机是大盘比较低迷的时候。而股票型基金的风险更高一些,适合能够承受更高风险,能找到可靠的基金公司和基金经理的人。



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