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智者慧言丨什么基金适合定投?

金塔智慧网2018-06-07 11:30:52

来源:小白读财经(ID:xiaobaiducaijing),本文已获授权转载。


基金定投是什么?就是一种定期定额的投资计划,是小白理财的最好方式之一。

但是定投的原理容易理解,可是选择什么样的基金却并非易事。通常我们接触到的都是公募基金,自然也就以它为例好了。小白认为,能定投的基金至少要遵循3大原则:

1,业绩长期向上。这个不解释,简单粗暴的目标,你不为了赚钱,那是为了啥?

2,有一定的业绩波动。波动本身并没什么,但是很容易被人们与风险划等号。向上的波动意味着套利空间,向下的波动意味着逃生空间!

3,能分散风险。基金本身就是一种分散风险的投资方式,定投也是。而我们要做的,则是优中选优。

如果我们按照这三大原则去选基金,就容易多了。好了,重点来了,敲黑板!

首先,业绩要长期向上的基金。这个或许比较纠结,很多人一打开理财APP,就直奔收益排行那去了,这是大忌!就好像你买衣服直奔着价格去,便宜的往往并不适合自己,同样,收益高的基金也不一定是最好的。小白建议大家:想看长期业绩走势,很简单!直接将基金净值走势周期拉长到“今年以来”或“成立以来”。比如下面这款某定投型股票基金,今年的业绩长期向上,算是比较平稳的。


不过小白需要提到一点的是,选择定投基金时,最好选择成立有一段时间的基金,小白建议是成立满2年。1年的话偶然性太大,时间太长的话可能已经是短期高点。

2,有波动性。有人会问,小白你刚刚都说要业绩长期平稳,怎么又要有波动性啊?这不是自相矛盾吗?并没有。你不信再去看看上面的净值走势图:其中的小波动有很多,年底由于股市不景气,有短期小回撤,没关系,最后方向依然向上即可。可以这么说,只要大环境有希望,那么定投自然就不会亏待你。

根据波动性原则,我们就可以先pass掉货币基金了。因为货基的收益很低,做定投简直就是零存整取,而且净值波动小不说,更要命的是就像织布机一样始终在“原点”徘徊,摊薄成本的效果几乎没有,如下图:


3,能够分散风险。什么样的基金才能更好的分散风险呢?显然,就是被动型基金。巴菲特是指数基金的忠实粉丝之一,而老牌对冲基金之一的先锋基金也有多项数据显示,几十年以来,指数基金的业绩轻松战胜了70%的主动型股票基金。

可是这跟分散风险有什么关系呢?当然有,因为指数基金相当于将风险分散到指数成立后的几十年内,而主动型股票基金则会去主动挖掘机会,相当于变相的“集中”风险从而博取更多收益。因此,定投作为长期投资方式之一,指数基金自然是不二选择。

另外,指数基金的仓位通常比较高(90%左右),尽管在大盘下跌时跌得多,但是便宜也捡得多。待到指数烂漫时,你就可以坐在家里笑了。

小白说了这么多,那指数基金也有很多啊?别急,接着往下看:

指数基金大致可分成:

1, 大盘指数。如XX创业板指数基金。

2, 主题概念基金。如XX混改50基金.

3, 行业基金。如XX中证白酒指数基金。

4, 风格与策略基金。如XX沪深300成长。

有数据显示,在15年那波牛市中(2014.8.1-2015.6.15),大盘指数的区间涨跌幅为135.72%;其次是风格策略基金,为131.56%;主题概念基金为120.20%;行业基金为109.65%。可以看出,大盘指数基金的优势还是很大的。

数据说话,再来看各大指数的近5年累计涨幅和波动率。

2010年12月21日-2017年12月19各大股指的累计涨跌幅:

以下是2010年12月24日-2017年12月19日这7年间,各大股指的年化波动率:

数据来源:同花顺

显然,创业板指数、中证100和上证180无论是在涨幅和波动率上都有不错的表现,可以这么说,如果在这7年里定投这些指数基金的话,会有很好的回报!至于今后的话,小白认为像上证50这样的大盘蓝筹指数或许会演绎更好的牛市!

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