网络基金市场中心

【养金鹅】基金:确定好自己的目标再决定玩法(上)

乐然养金鹅2018-10-10 09:19:16

Part 4【理财进阶】基金:确定好自己的目标再决定玩法(上)

1,科普指南:有人向你推送了两本基金秘笈


关于基金,现在越来越多人认识到这家伙的好处了。有人说,投资股票基金就是赌国运,目前来说,3300点并不是高位,而我大华夏的未来可期,所以,这几年投资股基的人都收获颇丰了,从现在开始播种的人,未来也必定会收获。


我自己也是在基金里浮沉过几年的人,经过大涨也熬过股灾熔断,完整地体验过一遍牛熊,自认为还是有点心得体会和赚钱经验的。


不过我不打算“教科书”般教大家怎么只用闲钱定投股基,怎么去挑选标的,怎么去坐等牛市笑看花开,我认为基金是可以一站式全服务的,可以毫不夸张地说,你人生理财的所有需求,除了保险,基金都可以帮你实现,日用、应急、存钱、理财、升值……只投基金就够了,不是只有牛市才能收获的。


比如我自己,拿基金当零钱包、存钱罐,也当理财产品,每年都有目标收益收获,其实也很简单,就是在投资基金之前,先确定好自己的目标,然后再选择目标对应的基金品种,下手投资。


当然,因为基金是进阶一点的理财方式,与入门版的理财书不同,这里也有几本科普指南推荐,建议想要学得更深更系统一点的小伙伴看看。


第一本是《解读基金》,作者是季帆帆,这算是国内基金界的经典了,堪称中国股市的基金科普,非常适合系统地学习理论知识。

第二本是《买基金为自己加薪》,这是由号称“台湾基金教母”萧碧燕所写的书,也算是一本经典小白教材,里面推广了大名鼎鼎的微笑曲线策略。

第三本是银行螺丝钉最近新出的一本书《指数基金投资指南》 详细介绍了各种指数基金的相关事宜,而且附上了很多追随者的真实投资经历,也推荐一读。


在详细讲基金之前,我们先来对基金分类做个普及。


根据规模是否可以变动及交易方式,可分为开放型基金和封闭型基金;按照投资方式的不同,可以分为积极投资型(主动型)基金和消极投资型(指数)基金;根据投资基金投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等(我们常见的混合基金指的是股票和债券按比例混合的基金,不过在中国市场中,股票基金和混合基金的区别不大),另外,还有投资海外的QDII基金。在股票基金中,按照投资对象的规模,又可以分为大盘股基金、中盘股基金、小盘股基金。


单看这些可能有些枯燥和迷茫,因为同一只基金可能涉及好几个概念,我会在下面附上2017年基金收益排行榜首的定位,给大家一个参考。我们只要记住,如果想靠定投基金收获牛市的大涨幅,投资对象就重点放在股票基金或混合基金身上,至于是主动型还是指数基金都可以。

 

附:2017年基金收益排行榜榜首

易方达消费行业基金,收益率64.97%,位列股票型基金的榜首。(主动型基金、股票基金、开放式基金)

东方红睿华沪港深混合基金,收益率67.91%,位列混合型基金的榜首。(主动型基金、混合基金、封闭式基金)

易方达安心债券A基金,收益率11.75%,位列债券型基金的榜首。(债券基金、开放式基金)

招商中证白酒指数分级基金,收益率74.92%,位列指数型基金的榜首。(指数基金、开放式基金)

华宝海外中国成长混合基金,收益率53.5%,位列QDII型基金的榜首。(QDII基金、开放式基金)


2,存钱日用:还有比货币基金更方便的吗?


在上面这个排行榜中,有一类基金并没有出现它是身影,它就是货币基金。


货币基金,用百度百科的话说,“区别于其他类型的开放式基金,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有‘准储蓄’的特征。”按照现在的情况,货币基金的年化收益率基本在4%左右,非常稳定,没什么大的变动,不像上面的基金,冠军收益率高得吓人,但也有的收益率差的基金,一年下来是负数收益率。


我之前也说过,货币基金是一种具备了定期的收益和活期的流动性的现金的“替代品”,非常方便,适合存钱日用和存备用资金。


大名鼎鼎的余额宝,以及微信钱包的余额+,挂钩的都是货币基金。基金官网、一揽子基金服务站(如天天基金网、好买基金、蛋卷基金等)也都有一揽子货币基金。而且现在基金官网都有微信服务号,已经不需要单独下APP,就可以在微信上(不是微信钱包里)通过关注服务号进行申赎操作了。


拿天天基金网来说,点开首页的活期宝,选择充值,可以看到一揽子货币基金,它们之间的收益差距并不大。不过基金公司会在万份收益或七日年化里搞点小花招,比如突然让某一天的收益增高,借此拉升7日年化,但实际上平均收益并不高,如果很在乎选择标的个体差异的话,可以通过看较长时间如三个月的收益来进行挑选。


货币基金方便就方便在需要用它的时候随时可赎,每天只有金额五万元的上限,没有笔数的上限。取出基本是秒到账,上一秒申请了,下一秒就能收到银行短信提示了。不过因为它的收益不高,不建议存入占资产总数的太多,不然会影响总体投资收益率的,既然是为了当零钱包和备用储蓄罐的,一般准备3-6个月的生活费足矣。


具体来说,我之前在每个月收到工资的时候,扣除定存部分,就会把剩余的钱全部丢到天天基金网的货币基金里去,然后日常消费就用信用卡、花呗或者微信钱包里的零钱。等到还款日当天,按照应还款的数额去货币基金赎回对应的钱,到支付宝里去还信用卡或者还花呗。等到我阶段性查账的时候,发现货币基金里的累积数额比较大了,就会转一部分出来做理财或者基金定投。


当然,对于那些不想装那么多APP的小伙伴,或者像我去年一样将天天基金网固定了一个投资值,然后保持不进不出的人来说,我推荐直接用微信关注基金官网服务号,用微信就可以一键式申赎了,还可以预约还信用卡,非常方便。


3,存钱养老:定投股基和指基,用时间收获


我有一个美丽的愿望,长大以后要播种太阳。


基金定投,是无数人推崇的投资理财方式,一般人建议基金定投,指的都是股基和指基,因为它们平时的净值波动比较大,通过定投的方式可以平摊风险,降低持仓成本,如果坚持定投到牛市,收益翻番不是梦。


为什么不建议定投债基呢,单从2017年的收益排行榜就能看出来,其他榜首的收益都超过50%了,但债基因为投资的对象多为债券,虽然平时波动可能会比较小,但收益也没法跟波动更大的股基和指基相比。


为什么不建议定投个股呢,因为个股的走势影响因素比较多,风险也比基金的风险大,而且还有ST甚至退市的可能,对于小白来说,需要研究的东西是基金的N次方翻倍,收益也不见得能跑赢一只策略比较好的基金。


关于基金定投,很多人都有自己的一套。比如萧碧燕的《买基金为自己升职加薪》,推崇的是微笑曲线,傻傻地买,聪明地止盈。再比如银行螺丝钉的《指数基金投资指南》,推崇的是定投低估值指数基金,用时间等待估值回归,再持有到牛市收割。再比如力哥理财的《七步基金定投法》,推崇的是市值恒定法则,基金净值高的时候就少买点,低的时候就多买点,从而实现低买高卖。


我个人觉得其实定投坚持的方式大抵差不多,就是无所谓投资标的,不计较入场时间,随时可进场,但一定要坚持定投,无论涨跌,用存钱养老的心态来定投,然后等收益翻倍(至少20%)的时候落袋为安。


但是说归说,真正实践的时候,如果投资的基金涨跌有所波动,或一路上涨倒也罢了,但如果自从定投了就一直跌跌不休,恐怕也会影响自己的心情。所以有很多人开始围绕如何挑选投资标的分享自己的心得,比如季帆帆在《解读基金》里会提到晨星网评级,比如天天基金网有历史业绩排名,比如银行螺丝钉就是定投低估值,比如力哥理财会分配A股港股海外股和大宗商品的比例……


我个人自觉比不上这些大牛,但这几年玩转基金也让我有了点心得。我自己是结合银行螺丝钉和力哥理财的方式来定投的,会挑一部分低估值,坚持市值恒定法则。


尤其是用闲钱定投,做好了几年不动用这笔资金的打算的,我更会倾向于选择低估值指数基金的定投,顾名思义,它们目前属于被市场低估的品种,也许短时间内还会继续被低估,但是随着时间推移,等到估值回归的那一天,它们能带来的收益可想而知。


目前很多基金公司(尤其是FOF基金)都会推出基金每日的估值表,有兴趣的小伙伴可以去关注,我个人知道会分享估值表的公众号有银行螺丝钉,且慢,蛋卷


不过我觉得在定投基金上,并不是只有低估值才值得被投。那种即使现在是正常估值甚至是高估的,但未来可期的基金,也值得被投。


比如消费行业和医药行业,从美股的历史看,这两只指数长期来看都是会大幅跑赢大盘的行业,而且很少有进入低估期的时候。反观2017年,夺取了股票基金榜首和指数基金榜首的正是消费行业里的两只基金。


而有些行业过分依赖于国家政策,有价值的公司并不多,即使在低估期,恐怕真到了价值回归那一天,所耗的时长也比其他行业的久,比如军工和环保。这样的指数,就要慎重考虑定投,亦或是需要控制总的定投占比。


还有要值得注意的是未来风向的问题。《解读基金》里推荐去晨星网看基金评级从而挑选基金,但必须注意的是,那些历史业绩好的基金,并不一定代表它们的未来会好。


比如在过去的几年里,资金都是倾向于中小盘股票的,所以一些量化基金的评级很高,收益也很不错,但到了今年,资金倾向于大盘蓝筹了,白马股和龙头股迎来了它们的春天,反而中小盘股票一跌再跌,导致今年几乎所有的量化基金收益都不高。


虽然对于目标定在长期定投养老的小伙伴来说,我上面提到的这些因素都可以忽略;但对于目标定在理财配置,希望这一两年就可以略有收获的小伙伴来说,如何选择基金标的,是个比如何坚持更重要的事情,下一章,就然我用自己的实例来举例讲解一番。