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消费类指数及指数基金大比拼

懒人定投2018-10-06 12:41:11

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国证一级行业分类,包括能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信业务、公用事业,共10个。其中消费类行业有两个,为可选消费、主要消费。

可选消费包括汽车与汽车零配件、耐用消费品、纺织服装与奢侈品、消费者服务、传媒、零售业。

主要消费包括食品与主要用品零售、农牧渔产品、食品饮料、家庭个人用品。

消费类公司,对应的上市公司经营没有明显的周期性,行业成长空间巨大,是牛股的集中地,对应的消费类指数也是迭创新高投资的好标的。

 

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消费类指数

消费类指数非常多,有加权型指数,也有消费低波、等权消费、红利消费等策略型指数,这些策略都是非常好的策略(低波策略是选取低波动股票组成,有价值遴选的功能;等权型指数中成份股的权重相等,定期调整,自带高抛低吸的功能),但这些指数并没有对应的指数基金可选,我们把主要消费类指数挑选出来,如下:


中证消费指数

中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。成份股数量39个。指数计算方法为加权法。


 

中证可选指数

中证可选消费指数由中证800指数样本股中的可选消费行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。指数计算方法为加权法。


 

中证消费与中证可选指数都是从中证800的成份股中挑选样本,样本来源相同。

他们的不同点在于,中证消费选取的样本的行业来源为主要消费行业,中证可选选取的样本来源为可选消费。主要消费品属于日常的必须的消费品,比如食品、衣服等需要经常消费的物品,需求周期性波动不强。可选消费属于日常不是特别必须的消费品,需求可以随着经济或者行业的周期波动而波动,相对于主要消费而言,波动较大。从需求的持续稳定性方面相比,中证消费比中证可选相对较好。 

 

全指消费

全指消费指数从中证全指样本股主要消费行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,以反映沪深两市主要消费行业内公司股票的整体表现。指数计算方法为加权法。


 

全指可选

全指可选指数从中证全指样本股可选消费行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,以反映沪深两市可选消费行业内公司股票的整体表现。指数计算方法为加权法。



全指消费与全指可选的相同点是他们都是从中证全指中挑选股票组成成份股,不同点在于所选公司所属的行业有区别(成份公司的市场需求在周期波动的区别),这方面的区别与中证消费和中证可选的区别相同,见前述内容。


消费80

上证消费80指数由沪市A股中规模大、流动性好的80只主要消费、可选消费和医药卫生类公司股票组成,用以反映沪市A股中消费类类股票的整体表现。计算方法为加权法。


消费80与中证消费、中证可选、全指消费、全指可选的区别在于,成份股票的选择范围只是限于沪市,行业包括主要消费、可选消费、和医药卫生三个行业,涉及行业较多,但都是容易出现牛股的行业。 


上证消费

上证消费指数选择上海证券市场主要消费行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。指数计算方法为加权法。


上证消费与消费80指数的区别在于只包含主要消费行业,与中证消费和全指消费包含行业相同,但只包含上海证券交易所主要消费类股票。

 

综合以上信息,中证消费、中证可选,全指消费、全指可选由于选取样本来源更广,更容易挑选到优秀的股票,都是不错的选择。消费80和上证消费样本来源均为上海证券交易所,从样本来源的广度上来说,不如中证消费、中证可选、全指消费、全指可选。中证消费与中证可选相比,全指消费和全指可选相比,由于样本行业为主要消费行业,市场需求周期波动较小,指数波动相对更小一些。


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过往收益率对比


20121128日(收盘点位)

20171221日(收盘点位)

收益率

中证消费

5058.93

12899.85

117%

中证可选

2485.22

5677.61

128.4%

全指消费

5119.99

11469.22

124%

全指可选

2505.23

5675.31

127%

消费80

2107.2

4864.01

131%

上证消费

3680.48

9189.37

150%

 

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目前各消费指数PEPB值及所处历史分位


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消费指数及相应的指数基金

 

指数名称

对应指数基金

场内

场外

中证消费(000932

159928(汇添富中证主要消费ETF

000248(汇添富中证主要消费ETF联接)

中证可选(000931

暂无

暂无

全指消费(000990

159946(广发中证全指主要消费ETF)(交易量非常小)

001458(广发中证全指主要消费ETF联接A)(由于场内交易量非常小,可选场外申购)

全指可选(000989

159936(广发中证全指可选消费ETF)(交易量非常小)

001133(广发中证全指可选消费ETF联接A)(由于场内交易量非常小,可场外申购)

消费80000069

510150(招商上证消费80ETF)(交易量非常小)

217017(招商上证消费80ETF联接A)(由于场内交易量非常小,可场外申购)

上证消费(000036

510630(华夏消费ETF

暂无

如果要选场内交易的话,中证消费和上证消费的交易量还可以,只有这两个选择。同时存在场内基金和场外基金情况下,由于场内费用低廉,优先选择场内基金。如果选场外基金,那么可以选择在蛋卷基金申购,申购费率可以降低到0.1%


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