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刘轩笔记理财第五讲:什么是指数基金?

刘轩笔记2018-10-03 10:58:52

在前面我们说过基金主要是分为三大类:债券基金、混合型基金和股票基金。

股票基金可以分成两类,一类是主动型股票基金,一类是被动型股票基金                                                                                             

被动型股票基金指的就是指数基金,它有两个含义:一是指数,二是基金。

什么是指数呢?指数是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格趋势。

国内有三大指数系列:上证系列指数、深证系列指数和中证指数有限公司开发的中证系列指数。

咱们大家都很关心大盘,一般来讲我们通常讲的大盘是指上证综合指数。上证综合指数包括的是全部在上交所上市的股票,包括A股和B股,从总体上反映了上交所上市股票价格的变动情况。它是按照股票市值的加权平均来计算的,全面反映了上证股票的情况。

如果基金公司发行的一个基金产品,也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票,那么这只基金就是指数基金。

指数基金把指数这个抽象的概念,变成了可以实际交易的产品

指数的选股规则是固定并且公开透明的,所以指数基金经理在挑选股票的时候,受到指数的限制,基金经理不得随意按照自己的喜好去挑选股票,必须按照指数来挑选。所以指数基金的业绩跟基金经理的关系不大,主要取决于对应指数的表现。

指数基金的分类:宽基指数和行业指数

宽基指数:指数基金在挑选股票的时候,不限制行业

行业指数:指数基金在挑选股票的时候,限制在某一行业内挑选

 

常见宽基指数基金

1、上证50指数

上证指的是上海证券交易市场,50指的是上海股市规模最大的50家企业。所以上证50指数基金,是专门投资大型企业的基金,我们买入上海50指数基金等同于同时时买入50家企业。

这些企业中有大家耳熟能详的企业如:中国银行、中国石油、上汽集团、中信证券

2、沪深300指数

沪深300就是从上海交易所和深圳交易所中挑选最大的300家大型企业。沪深300指数覆盖了沪深市场六成左右具有市场代表性、规模大、流动性好的上市公司股票。所以沪深300指数基金是国内影响最大、最重要的指数基金 。

3中证100

中证100和沪深300指数有一定渊源,它是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况。

4、中证500

从名字上,我们可以判断出他包括了500家企业,他和沪深300指数也有一定渊源,在最初的设计中,从深圳和上海的交易所中挑出800家企业,规模最大的300家就是沪深300指数,剩下的500家就是中证500。

它所涉及的公司规模就和以上企业都不同,而是中小规模的企业,但是这部分企业也是我们的中坚力量,所以跟踪它的基金也不少。

5、创业板指数

一些创业型公司,规模及目前盈利状况都达不到主板上市的要求,于是创业板就横空出现,专门解决小企业融资问题。

这部分指数跟踪的就是这些创业公司,投资风险相对比较大,所以大家如果看好创业板又能抗风险,可以选择这类指数基金。