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还在股市等解套?揭秘定投如何在大跌中赚钱!

泰诚财富2018-03-20 09:54:55

在经历了2月2日的“黑色星期五”之后,美国三大股指昨日再现暴跌,甚至让人们不由地想起了1987年的那轮股灾。买了股票的后悔没买基金,买了基金的后悔没买做空美元,做空美元的后悔没买黄金......


羡慕来羡慕去,最终只是在不断的变换投资品种,每个品种都有它的机会,但也有它的风险。就拿股票来说,与其在大跌中不停做T解套、更换投资品种,不如换一种方式投资,比如定投。


1、熊市中,定投也是一种有效的投资


淡化择时,强调选股,这是股票投资的重要原则之一。定投无需择时,但是首先你要控制好资金进场的速度。


比如在股市高估时,你需要降低投资额度。如果你没有确定的参考指标,最简单的可以选择市盈率作为标准,如沪深300最近15年的平均市盈率是20.24倍,定投基准是1000元,如果未来市盈率涨到30倍,也就是高估48.22%,定投额可以调到517.8元,也就是比之前低48.22%;反之亦然,你也可以在低估时增加买入:1000+1000*48.22%=1482.22元,这样在市场低估时可以低成本买入更多的份额,而避免高估时买入拉高成本。


来源:公开资料整理


其次,选择定投标的。A股牛短熊长的特点人人皆知,但关键就在于,如何在熊市中赚市场的钱。从分散风险的角度出发,考虑到普通投资者的资金量也有限,在以固定的时间或数量分批买进,相当于给交易行为制定了规则,设定了阈值,增加了盈利概率。


不知大家有没有想到定投神器——指数基金。通过定投多个低估值的指数基金,待牛市或相对高位到来时,一次性或分批卖出浮盈较大的指数基金。然后在之后很长一段时间中,反复如此操作,就能依靠时间获得胜利。但关键在于,如果遇到熊市,指数也在下跌,你该怎么办?


这里首先必须记住两个概念:


一、指数基金的本质还是股票基金。债券、国债等预期收益固定的投资品种,如果存在于基金组合中,会导致基金波动低,但优势在于收益稳定。这类不会给投资组合带来更多收益的资产,被称为固定收益类资产。


而像股票、期货、股基等预期收益难以确定的投资品种,会导致基金业绩波动比较大的产品,被称为权益类资产。


而通常指数基金也以股票为主,算是股票基金的一种。之前排排君反复强调过,我们在定投基金的时候,要投资波动比较大的,因此就要选权益类资产占比高的品种,且要最大程度上排除人为原因对业绩走势的干扰,那么指数基金就是最佳选择了。无论是牛市还是熊市中,指数基金的涨幅始终表现不差。


二、选定投指数也有讲究。目前,国内比较主流的指数有两大类:纯指数基金和增强型指数基金。


纯指数基金,又称为被动型基金,因为它的投资策略是完全地被动跟踪指数,买股票只买规定的投资比例,因此收益也与基准指数收益相差无几。


增强型指数基金,则是在原本的投资比例上,额外地增加风险投资。比如在原有80%投资于股票的基础上后,剩下20%其中又会投资另外一些品种,这部分收益就由基金经理自由发挥了。


另外,还有行业指数基金。而行业指数就多了去了,其选取的是每个行业所有股票,比如中证医药、中证券商等等,指数主要以某个行业个股为成分股进行编制。还有一些比较另类的,是为了提高收益而编制了smart beta指数。


2、定投遇到市场大跌,我们该怎么办?


做定投,有句俗话说得好,停利不停损。定投永远不用担心买在高点,只要傻傻去买,只停利不停损,因为不管怎么下跌,只要略微反弹就能赚钱。


如果你实在觉得牛市很难判断,那么有个最简单的方法,那就是制定盈利目标,卖出阈值,但需要比一般的理财产品高一些,然后按照实际定投的时间计算一下年化收益,衡量该项投资计划的可行性。但咱们要注意以下几点:


1、因为配置的权益资产比例高,因此指数基金在市场回调的时跌幅会最大,对这一点我们需要一定的心理准备。


2、增强指数基金在大部分情况下,长期以来的收益会优于甚至大幅超过纯指数基金,如果有定投指数基金有替代可以选的话,增强指数基金是不二选择。


3、老调重弹,基金定投要有计划,对于普通工薪阶层,半个月或一个月一次即可。另外教大家一招,蚂蚁财富等基金可以支持从余额宝划账,因此咱们不要放过任何撸羊毛的机会,可以先把钱放在流动性最强的货币基金中,然后坐等从货币基金中扣款定投。


4、如果遇到市场大跌,在你定投的阶段中,甚至可以择机买入一笔,金额可以是约定定投的金额,也可以是多倍于定投的金额。比如,你定投设置的每月扣款1000元,然后遇到最近A股大幅下挫,这是如果有看到市场有好转迹象时,可以立刻临时增加定投一笔几千块左右的定投。


5、有数据统计统计,目前市场择时能力强的基金经理不到5%,所以,普通投资者就不要整天想着如何踏准节奏做投机了,在没有很强的投资选股能力情况下,长期投资相对于短期投资,可能会更适合咱们广大金融小白。


总之,不要轻易认为自己能持续战胜市场,始终保持对市场的敬畏之心,方能得始终。


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市场有风险,基金投资需谨慎。