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【开栏语】爱上指数基金定投——买入-持有-富有

雪球定投2018-06-06 10:47:24

摘要:定投指数基金不失为长期投资的首选。在指数基金低估时分批买入,高估前坚定持有,高估后分批卖出。长期坚持定投指数基金可以发挥复利威力、实现财务自由;分享国运、实现家庭财富增长;让钱工作,提前退休。

 

在《一个投资家的20年》一书中,作者杨天南写到:对于长期投资理财规划,不同年龄的人群的反应大致如下:

 

20岁:太早。(我还年轻着呢,不着急。)

30岁:太久。(什么?巴菲特一年才21%的回报,我两个涨停板就搞定!)

40岁:太难。(炒股10多年下来,亏的比赚的多,没戏。)

50岁:太晚。(唉,早知道……)

 

笔者今年43岁,前二十年中,炒过股票,期货,买过基金,时亏时赚,交了不少学费。读过的国内外投资书籍近百部,包括各种技术分析、基本面分析、甚至还有用孙子兵法、动物仿生原理写成的各种炒股秘籍。总结过去炒股买基的经历,观察身边朋友的投资实例,通过2年多的艰苦实践,笔者认为,对于普通投资人而言,定投指数基金不失为长期投资的首选。因为大众通常会在好机会出现时(即行情低迷之际),犹豫不决;在巅峰之时(即喧嚣之际),奋不顾身。普通人很难克服人性固有的恐惧与贪婪,而这是金融市场运转的心理基础。

什么是指数型基金定投呢?顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的预期年化收益率。因为指数基金具有永续性、被动性、平均性、周期性、低风险等特点,投资大师巴菲特多次在公开场合向普通投资者推荐指数基金。

主动型基金定投受人为因素影响比较大,业绩不一定能够长期保持一个良好的状态。指数型基金在这方面区别于主动型基金,它较少受到人为因素的影响,在中国经济长期增长的情况下,长期定投指数基金必然获得较好的预期年化收益。

 

采用恰当的方法坚持长期定投指数基金,可以:

1.发挥复利威力,实现财务自由

复利,据说曾被爱因斯坦誉为是世界第八大奇迹。指数基金定投的最大优势就是可以实现复利效果,投资期限越长,投资越早,复利效果就发挥的越好。假定一个理想的状态,假定每年的收益率为10%,每月2000元进行指数基金定投,从30岁开始投资,投资到40岁不再追加,10年总投入本金24万元,这笔资金到投资者60岁时市值270万,绝对收益达11倍。如果再早一点,从25岁开始投资到35岁,同样10年时间,60岁时最终的收益就可能达到700万,绝对收益接近30倍。这个例子告诉我们基金定投越早投资、效果越好! 积少成多、聚沙成塔的道理大家固然都明白,而我们一旦启用了复利机制,并长期坚持下来其结果就不仅仅是积累那么简单,而是滚雪球,越滚越大、越滚越快。

如果我们坚持长期投资,每个月投资1000元,坚持10年以后,将能够获得意想不到的收获。

千万不要低估复利的威力,不管是从多小的数目开始定投,复利可以将这些小钱变成大钱,这样我们就能给自己提供更加舒适的生活,不用再为钱而过多担忧。

 

2.分享国运,实现家庭财富增长

巴菲特说,买指数就是买国运。世界经济发展纵然有波动,但始终是向上的。科学技术的进步,社会的发展,总会带来一个又一个是地区或新兴产业的经济热点。从世界各国的长期发展来看,指数基金盈利增长的根本动力在于技术进步和生产效率的提升。只要国家保持长治久安,其上市公司的整体效率也会不断提升,指数基金的盈利也会不断增长。

过去10多年,300红利、500红利、中证红利指数以及不少的行业红利指数的年复合收益率均超过10%。中国经济长期保持较快速度增长应该是大概率事件。如果未来20年中国成为世界第一大经济体,一定会有不少公司发展成为成功的企业,可以提供众多的投资机会。坚持长期定投指数基金,可以分享国家经济发展带来的红利,实现个人和家庭财富的持续增长。

 

3.让钱工作,提前退休

在《史记·货殖列传》中,司马迁对财富创造有精辟的观点:“无财作力,少有斗智,既饶争时”。意思是说,没钱的时候赚钱靠体力,随着钱逐渐增多,赚钱的方式应转向依靠智力和对时机的把握。这句话的精髓在于指出了可以通过钱去赚钱,用现在的话说就是“投资”。这可以说是中国最早的投资哲学了。刚开始工作时没钱,我们为钱工作。开源节流后,手头的财富会增多,这既是辛苦积累之后的成果,也是我们转变赚钱方式的筹码。钱本身就是一种资源,当拥有一定的金钱时,就应让其为我们工作。

创造财富最好的方法应该是让我们的钱为我们工作,而不仅仅是靠我们用工作的方式赚钱。我们越早将结余的收入用于投资,我们的工作就会越轻松,同时我们也就能尽早地让钱为我们工作。如果能让复利的雪球滚动起来,财富就会自动创造财富。

一般人在经过3-5年左右的工作后,应该考虑资产性收益安排。国外称之为替代性收益(alternative income,AI,恰好是“爱”),即开始用资产替代人力干活,由部分乃至全部。坚持10-20年,当我们的资产积累到一定程度,就可以提前退休,让钱继续干活了。当一个人的钱工作所赚的钱比其本人工作所赚的钱还多时,基本就实现了财务自由。坚持长期定投指数基金,即便你在休息时,你的钱仍在有效地工作。

定投指数基金吧,我们所要做的,就是用正确的方式买入合适的品种,在指数基金未高估前长时间持有,长期坚持后我们终将富有!

这种方法简单有效,但长期坚持却相当不易。

接下来的日子里,本微信公众号(雪球定投),将同各位朋友分享指数基金定投方法与最新研究成果,分析指数行情,跟踪定投案例。笔者本人从6月初开始将实施2个定投计划,名称暂且叫“子女教育定投计划”、“财务自由定投计划”。欢迎大家共同探讨,一起选择定投品种、优化定投策略、锤炼投资心态、实现财富增长!

 

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