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如何通过定投指数基金,达到年化收益率20%以上

闲来看书阁2018-09-09 09:47:33

因为工作的原因,一年前就开始写关于投资理财的文章,自己也慢慢开始学习投资,很多理财的文章都建议大家定投基金,但却不知道具体如何操作。

前不久开了股票和基金账户,也没有好好做好功课,就开始了盲目投资,股票现在还套着,随便买了一个高风险的股票基金,刚开始赚了一点钱,后面又自己乱操作,现在基金还是亏损着的。

于是趁这段时间,想好好研究一下怎么定投基金。《指数基金投资指南》是我一直都想看的书。作者银行螺丝钉是雪球超人气用户,专注于低估值指数基金投资,以格雷厄姆和巴菲特维斯建立起基于估值的投资体系,实践属于自己的投资策略,从2014年7月份开始,就在雪球上公开自己的指数基金定投计划。每周五更新,坚持至今,目标是几十年的投资生涯中,获取年化20%以上的收益。

如果你对指数基金不了解,打算从入门开始学习,那么这本书就是你最好的选择,这本书主要讲了如何选择被低估的指数基金以及正确的定投方式。

定投指数基金之前应该做好哪些准备?

首要事情就是攒钱,当我们的时间还不值钱的时候,我们可以用业余时间多看点书,锻炼身体,戒掉一些花费较高却对身体无益的消费,做投资理财首先得手里有钱才行,我们在消费上注意一些,就可以省下更多的钱来投资,才能更快的走上钱生钱的道路,只有这样做,投资才会越来越轻松,更快的实现,财务自由。

其次是要正确的认识收益和风险。如果有人跟你说,它可以轻松的帮你取得年华化30%以上的收益率,甚至月赚30%,这一定是个骗局。我们一定要断了在短时间赚大钱的想法,投资要想持续稳定的赚钱最好的选择就是长期投资。

作者在书中也说过,长期投资股票不考虑任何策略,只是长期持有就可以平均获得年化9%—15%的收益,如果配合正确的策略,就可以获得20%左右的年复合收益率。不要小看这20%的收益,股神巴菲特50多年来保持了23%的年复合收益率就成为了世界第一。举个例子,2万块钱,20%的收益率,每年就可以获得4000块钱的收益,已经非常不错了。

首先我们先来了解指数基金到底是什么?

给大家举个例子就非常容易明白,我们经常看到的泸深300指数,是从上海和深圳证券交易所选出的300只规模最大,流动性最好的股价,按照各自的权重比例,加权平均后算出来的。也就相当于以前在学校读书一个班级某个科目的均分。

如何选择适合定投的指数基金品种?

只有在指数基金被低估的时候才适合定投。我们要如何看指数基金是否被低估呢?有两个标准。一:盈利收益率大于10%,二:盈利收益率要在国债利率的两倍以上。盈利收益率=股票盈利/股票市值。盈利收益率是市盈率的倒数。在熊市最低估的时候,市盈率都会在10以下,换句话说,盈利收益率都会在10%以上。

这里不得不跟大家讲一下市盈率是什么?市盈率的定义是:公司市值/公司盈利(pe=p/e其中p代表公司市值e代表公司盈利)反映了我们愿意为获取1元的净利润付出多少代价。例如某个公司的市盈率是10,就代表我们愿意为这个公司的一元盈利付出十元。

市盈率这个标准只适合流通性好,盈利稳定的指数基金品种。像周期行业(钢铁,煤炭,证券等行业),没落行业,成才股和亏损股都不适合市盈率来评判,可用市净率来评估,市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。

查询指数基金的估值有三种方法,一:关注作者银行螺丝钉的雪球账号 二:中证指数官网 三:申万历史数据

上面跟大家讲了选择指数基金的标准,下面再跟大家讲我们用什么样的方式定投指数基金。

定投基金分为四种方式,一:定期定额定投,二:定期不定额定投 三:不定期定额定投 四:不定期不定额定投。因为后两者不定期定投很容易受到主观情绪的影响,比如今天该定投,结果发现价格下跌了,情绪受到影响,就放弃了定投,这是非常不好的。

所以最好还是选择前两者,很多人会选择第一个定期定额定投,这个非常方便简洁,无需花费什么精力,不过这个最大的缺点就是相同金额的购买力,会随着时间下降。而定期不定额定投就很好的解决了这个问题。

定期不定额,当指数基金那一期越是低估我们越要加大定投的额度。这个额度是多少?书中列举了一个公式。

定投的起始金额,根据我们每个人的收入和支出情况,量力而行(起始金额每年增长约12%,或者每个月增长1%)

什么时候卖出呢?当指数基金被高估的时候,我们就可以选择卖出。(例如泸深300和恒生指数,他们的主要估值集中在10—18pe,低于10pe就是低估区域不断买入,10—18pe持有,18pe就是高估可分批卖出。)或者当我们能够找到比股票盈利收益率更高的稳健品种时,也可考虑卖出股票。

最后就是为自己制定好定投计划,要把这些计划落实在纸面上,做好定投记录。买入的日期,品种,操作价格,对应的市盈率和盈利收益率估值。比如给父母构建一个养老定投计划,当父母退休后,可以从定投计划中定期取用资金用于改善生活,直到累积的资产足够多了,每年的收益可以覆盖所需的生活资金,再取用资金,才不会影响未来收益继续增长,不过这需要很长的一段时间只进不出,最重要的是能够长期坚持下去。

定投指数基金方法并不难,最重要的是要记得当指数基金处于低估值的时候才定投,在正常估值的时候持有,在高估的时候卖出,如此循环往复。当指数基金下跌,我们不要害怕,加大定投额度,这意味着我们可以用f更低的价格买到指数基金,未来的长期收益会更好,这样想,我们就不会害怕下跌了。