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构建二维基金定投模式

基民鲁鲁2018-11-14 11:26:12

二维定投模式的提出:对于刚踏上社会不久的年轻人,或者相对年轻的工作收入稳定型的工薪阶层,若渴望通过定投的方式进行理财,但是却有在不久的将来需要有较大的支出(例如:买房、买车、结婚、生小孩等),难以将大量的收入全部投入到定投中去,那么其在定投中可以采取二维基金定投模式。

 

         对于这样的工薪阶层,除去日常必要的支出,可以将剩余的可支配收入分成三个部分:(1)日常流动资金;(2)中短期定投资金;(3)长期储蓄性定投资金。对于日常流动资金,可以采用“货币基金+短期理财”的形式。下面主要说说第(2)(3)点。

 

 

1.中短期定投

         这部分资金,在短期内不需要使用,但是在不久的将来可能需要的支出(例如:买房、买车、装修等),故这部分资金不适合采用超长周期的定投,可以通过确定目标收益,来确定定投赎回时机。比如讲定投收益确定在6%或者8%,一旦定投达到该收益率,立即赎回定投的基金。

         根据笔者两年来的定投经验,如果股市不是呈现单边下跌的情况,在1年内达到目标收益的可能性很大,往往半年左右的时间,定投达到该收益率的概率很大。而即使处于熊市,定投时间在1年以上,达到目标收益的概率也是很大。达到目标收益后可以立即赎回,进入下一轮定投周期。

         通过这样的循环定投模式,可以使得这部分定投资金相对流动性较强,以备将来可能需要的支出。

         定投基金的选择:中短期定投的基金,可以选择波动性相对较大的基金进行定投,但是基金本身需要优秀。可以选择几只基金(例如三只)进行定投,尽量兼顾大盘类基金和小盘类基金。若是指数类基金可以尽量选择指数增强型基金。

 

 

2.长期储蓄型定投

         这部分资金,主要特点在于能够“长期投资”,甚至超长期投资,投资的期限应在5年以上。对于长期储蓄型定投,名为定投,实质上是对基金的长期投资。

         对于长期储蓄型定投来讲,重点要关注长期投资的增值,由于是长期投资甚至是超长期投资,尤其要关注“价值投资”,最好选择践行长期价值投资理念的基金,避免出现碰到大坑。另外,长期投资的基金尽量选择波动率较低的稳健性基金,避免基金净值大幅度波动导致投资者因心态变化而不能长期拿住该基金。

         要特别注意:并不是长期持有基金一定能够取得满意的收益,甚至还有可能亏损。例如长盛中小盘精选混合基金,成立于20127月,成立以来近6年的收益为-19.8%,近5年来收益为-21.98%。又如海富通风格优势混合基金,成立于200610月,12年来收益率仅为可怜的56.7%,而近5年的收益为-20.8%。像这类基金,在选择长期定投时,必须要避而远之。

 

         如何选择长期投资型基金:

1)选择长期投资业绩优秀的,要经过时间的考验,而其投资风格要相对固定,而不是投资风格飘忽不定,不让投资者捉摸不透,让投资者相对安心。

2)选择业绩相对稳健的,业绩的大幅波动非常考验投资者的心理承受能力,即使基金的长期收益率较高,中途的净值大幅波动,也会让投资者难以坚定持有的信心。

3)选择的基金最好能够践行“价值投资”理念,让投资的企业通过盈利的增长来获得基金净值的增长,而不是靠“高超”的炒股技术,这就是“价值投资”能够持续产生市场的基础。

4)亦可选择优秀的指数产品,例如央视50指数、基本面50指数、中证红利指数等。

        

 

典型优秀长期投资型基金:

 

         1.易方达中小盘

         2.安信价值精选

         3.建信央视50

         4.汇丰晋信大盘股票

         5.富国中证红利指数增强

         6.兴全轻资产

 

关键词:

【长期投资】【稳健】【价值投资】【企业盈利】【投资风格稳定】【优秀指数产品】