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【营业厅技巧】说起债券基金时,可以这样聊

易方达渠道服务2018-09-22 07:32:47


     最近来咨询债券基金的客户日益增多,招募说明书上的文字太较真,大叔阿姨往往看不进去,作为新晋理财经理,如何将几种债券基金的特点向客户进行30秒介绍呢?这里有些话术供参考。


1)纯债基金:纯债基金顾名思义就是只投资债券,不投资股票、也不参与打新的债券型基金。投什么不投什么在基金的招募说明书里会有详细说明,可以通过查看基金名字或者是查看其投资范围来了解这是不是一只纯债基金。

 

2)短期理财型基金:这种基金的投资范围、运作机制、预期收益等和货币基金都差不多,但是由于它有一定的封闭期,比如30天。在封闭期内无法赎回

 

3)一级债基:除了可以投资于纯债基金可投资的领域外,还可以参与打新股。由于新股申购属于一级市场交易,因而这种债基就被称为一级债基。不同于纯债基金的名字,几乎单从基金名称里看不出哪只债基属于一级债基,最好的判断方法还是看它们的投资范围:比如本基金不直接在二级市场买入股票,但可参与一级市场新股申购。如果有这样的字眼,就属于一级债基。

 

4)二级债基债券型基金要求不低于80%的基金资产投资于债券,这就意味着其余不超过20%的资产可以灵活运作,若在基金合同中约定这部分资金可以投资股票二级市场,属于二级债基,可以适当参与二级市场股票买卖。由于其投资组合中有一定的权益类工具,二级债基和股市关联度相对较高。

 

二级债基一方面可以少量投资二级市场中的股票,另一方面还可以投资可转债。这样一来,在股市行情走好的时候,能够以不高于基金资产20%的比例投资二级股票市场,分享股市上涨的红利,如在2014年,二级债基表现较好;当经济处于衰退阶段,股票市场步入熊市阶段时,可以通过基金投资组合中不低于80%的比例投资于债券获取稳健收益。

 

二级债基产品定位是偏重防守,适度进攻,适合本质上偏好中低风险的投资

者,同时还希望获取一定股市收益的投资者。

5)债基分级A:很多人以为分级基金只存在指数基金或股票基金里,其实债券基金里也有分级基金,由于债基分级也像普通债基一样80%投资于债券,所以其风险要低于投资股票的指数型分级基金。

       由于风险低,债基分级中A份额的约定收益率低于指数分级基金,普遍水平为一年期定期存款+1%

 

引申~~~可转债基金:其实可转债基金并不属于债基的一种分类,但是由于其涨跌特性,这里单独说一下。可转债是可转换债券的简称,它在一定条件下可以转换为对应的股票,所以涨跌幅比普通的债券要大,比如2014年债券基金的业绩冠军就是一只可转债基金。


重要的事情说三遍:切记销售适用性原则,将风险匹配的产品推荐给客户。


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