网络基金市场中心

小白理财知识:什么是余额宝(货币基金)

魔鬼的赞歌2018-08-09 07:19:01

这是个入门浅白的系列,从我自身学习理解和实际操作出发,简单科普介绍一些普通人常见的理财工具,符合理财小白需求。目前的计划是介绍余额宝、银行理财产品、互联网P2P理财、其他各类基金、A股等常见的金融理财工具。

这个系列属于很浅的讨论和概念解释,力求不会出现理论性错误。


余额宝是支付宝推出的产品,可以随时转入转出,网上支付。

最近余额宝的七日年化收益不断上扬,昨天也就是6月8日,这个数字是4.106%,而之前低谷时曾经跌至2.9%左右,如今收益回升,不少人又开始加大了放入余额宝的资金。

那么在我们把钱放到余额宝的同时,有没有想过,余额宝的本质究竟是什么?它凭什么可以灵活存取的同时,达到比定期存款还高的收益?

首先我们要知道的就是:

「余额宝」只是一个产品品牌名称,其实质内容是对接一支基金——天弘余额宝货币(000198)


我们将银行存款转入余额宝,其实质就是买入同等份额的天弘余额宝货币基金。所以要了解余额宝的本质,首先就得知道货币基金是个什么东西。这里我画个流程图吧:


货币基金示意图


其实所有的公募基金大致概念都差不多,只是不同类型的基金,投资的领域不同风险收益不同,相应的购买方式、赎回周期也不同而已。

而货币基金的特点就是,低风险、高流动性。

我们可以看到,货币基金只能把钱用来购买国债、定期存单、协议存款等项目,这些都是风险极低的投资,目前国内还没有任何一家货币基金出现负收益。

那么有人就要问了,那货币基金优势在哪里?既然这样我为什么不自己直接去购买国债或者定存存款放在银行呢?


第一点是,货币基金相比个人,有着更多的投资渠道和更强的议价能力。特别是后者,当银行资金紧张时,手握大量资金的货币基金就会和银行达成协议存款,以获取比市面普通定期存款更高的利息收入。

第二个点就是流动性。货币基金的资金量极大,它可以自我调整投资周期,保持一定的现金在手中,购买者在任何时间都可以赎回。货基的收益每日结算,不会因为你赎回的时间影响收益。而你自己定期存款或者购买国债,都要等到到期日才能完整获得收益,流动性大减。

那么又有人问了,既然货币基金(余额宝)有这些优点,那么我是不是该把钱都存到余额宝去?


首先,货币基金不是银行存款。银行存款可以说没有风险,因为是国家信用背书。而货币基金并不是毫无风险。如果你是极度的风险厌恶者,就要注意不能把货币基金等同于存款。

其次,货币基金的收益较低,不适合作为积极投资手段。一般来说,货币基金的收益只是略高于银行定期存款。

总结

对于一个风险偏好一般的人来说,我给货币基金的定位就是:

取代部分活期存款。

货币基金虽然理论上有可能亏损,但因为风险极低,实际上几乎不可能亏损,国内也没出现过任何先例。因此你那些趴在银行活期账户里没用,又害怕随时要用的钱,可以把部分放到货币基金里。这样可以获得比活期存款高数倍的收益,同时在你需要使用的时候,可以很快赎回变成现金。

以上就是对余额宝(货币基金)的一些解释,希望能帮到你。

下期预告:银行理财产品。