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基金定投,傻瓜都能赚钱的利器

研报社区2020-08-22 08:36:24

无论专业投资者还是散户投资者,都应该配置一部分资金到定投上。

市场不好,很多投资者都萌生退意。做股票投资太难了,根本赚不了钱啊。确实,在这个1赚2平7赔的市场上,哪那么容易赚钱。但是,有一种策略,不需要投入太多精力,却可以让你成为那1赚的人。那就是基金定投。而现在这个时候,恰恰是入市的好时机。

最近问定投的投资者很多,今天就简单结合小蜂自己的投资经验跟大家聊聊基金定投。

所谓定投,就是选择固定的时间固定的金额做投资,是一种傻瓜型投资策略。这种投资方式之所以能够获得成功的原因:微笑曲线。

大家可以看到,市场起起伏伏,我们很难判断高点低点。于是,在固定的间隔时间就看好的基金(股票)买入固定金额,可能一开始起投点投在了高点,但是,因为市场走势是震荡的,所以,长期下来,低点的投资熨平了高点的投资,又因为不会受市场噪音的影响,自身止盈的主动选择,最终可以获得一个超过市场均值的收益。

基本的原理就讲这么多,重点讲策略。

1.投资品种的选择:指数基金。

虽然定投股票(自己看好的)或者主动型股票基金,理论上也是可以的。但是小蜂只推荐大家买指数基金。这也是巴老爷子推荐的:“个人投资者的最佳选择就是买入一只低成本的指数基金,并在一段时间里保持持续定期买入”。

理由:首先,从收益上看,真正能够跑赢指数基金的主动型股票基金不多。有人统计过,在我们A股投资历史上,长期来看,能够跑赢指数的主动型股票基金不超过4%,96%都是跑不赢的。国外也只有10%的能够跑赢。很多主动型基金都是一段时间好,而另外一段时间则很差,一中和长期还是跑不赢指数基金。费心费力选择那4%的机率,还不如直接定投指数基金。其次,成本比较低。指数基金因为被动跟随指数中的权重股票投资,对基金经理的水平要求很低,不需要有太大的发挥,所以成本比较低。作为一种中长期的投资方式,成本这一块还是要认真考虑的。

具体的指数基金选择上:沪深300,中证500,创业板指数。这是小蜂比较推荐的组合。小蜂自己主要是定投的沪深300指数基金,接下来会配置一部分创业板指数基金。注意,指数基金上,大部分基金公司都有,但是并非没有好坏,一般来说,并非收益最好的适合投资,而是收益与指数偏离不大的。指数基金业绩评价的关键点就是能够严格遵循指数走势,一旦偏离指数,说明该基金经理掺杂了过多个人的意愿,并非好事,即使短期做的比较好。

2.投资时机的选择:买入不择时,卖出择时。

“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”就是因为我们不会择时和选股票,才考虑的定投,所以千万不要试图在股市高点的时候少买而在低点的时候多买,如果你这么做,跟原来的买股票就没区别了(关键的原因就是对股市高低点的判断往往是错的)。一切试图掺杂自身判断的行为都违背了定投的本质。虽然买入不择时,可是,真正让我们赚钱的定投恰恰是熊市时做出的,所以,越是熊市的时候,越不能停止定投,这个时候,正是拿低价筹码的时候。

但是,卖出要择时。这是因为市场总是有高估的时候,尤其是在我们这个市场上,大起大落特别严重,指数整体涨幅并不让人满意。所以,当前期定投资金盈利达到一定标准,或者市场股票的平均市盈率超过一定程度(有明显泡沫了),这个时候可以将前期定投的资金撤出,不过后面每月的定投继续执行(你也不能确定是顶啊)。这样就不会坐过山车。小蜂的选择是,收益达到30%的时候就会将前期定投的全部卖出;不过,卖出后并非就不定投了,而是继续。例如最近一次卖出小蜂就是在2015年股灾前做出的,不过,股灾期间仍然一直按照原来的标准定投,截至到今天,股灾期间到今天的定投收益又有了15%。

3.定投的频率和金额:定频定额

在频率上,每个月定投一次或者两次区别不大,关键是要固定好就不要随便变。长期来看,月初投跟月末投区别并不大。每次定投的金额上,很长一段时间内最好是固定的。不能因为现在是熊市,就有意的少投或多投;而在牛市的时候反之。还是那个原因,牛市熊市只有走过后我们才知道,身在其中,自己的判断不一定是正确的。定投的资金一定要是自己确定的空闲资金,至少可以保证3-5年都不会用的。太短的定投是没有意义的。小蜂的选择是每月定投一次;时间上就选在每个月发工资的当天;定投金额为每个月工资的10%,随着工资增加,定投也在增加。

4.定投渠道:保证安全的前提下费率低的最优。

常见的有四种渠道:银行、基金官网、第三方基金代销网站、证券公司。各有优劣,小蜂推荐的是在保证安全的情况下,哪种费率低,就采用哪种。定投整体收益并不是特别高,所以,成本很关键。目前来看,基金官网和第三方基金代销网站的费率是比较低的,一般都有优惠,大家可以考虑一下。为了防止个人情绪的干扰,定投的时候,要与银行卡绑定好,采取自动扣款的方式进行比较好。

最后,再强调一下,定投属于傻瓜式投资,看中的是长期的稳定收益,因此短期上在收益上不可有不切实际的想法。定投的关键是定时、定额和坚持。




定投基金的年化收益率分析


写这篇文章的动因,是前几天我在微博上设了一套适合没时间炒股的人的投资方案,大意就是每个月发工资那天拿工资的10-15%买入指数基金组合,长期坚持,这种投资方法也叫定投基金,是程序化交易的其中一种,非常科学,因A股牛短熊长,用定投的方式来建仓通常可以在低位收集到足够多的筹码。

不知怎的,发出后评论席里有不少人几几歪歪,意思就是不信这样可以赚钱。再加上我自己也很好奇在A股定投指数基金是个什么样的收益,既然想了那就干呗,做量化交易逼话再多也是要用数据立证的

首先要确认投资方法、投资时间、投资标的

我假设自己是30日发工资,然后在下一个月的第1个交易日无脑以开盘价买入一份,至于每份是1千还是1万,这要看你多有钱了,不关我的事。

至于投资标的,我先挑了四个最有代表性的大盘指数,分别是沪深300、深证100、中小板指、创业板指,这里面没有挑上证指数是因为它没有对应的ETF。

接着还挑了医药、金融、消费、能源等一些行业指数,挑行业指数有一个原则,就是它们在二级市场有对应的ETF,因为我们最后的目的还是为了实际交易,如果没有ETF对应的指数散户无法交易。

接下来就是跑数据的过程,就不详述了,总之结果如下:



稍微讲解一下:

1、这些指数成立时间有先后,所以投资的时间跨度不一样,最长的12年,最短的还不到5年。

2、我假设每份是1千元,那以沪深300为例,成立后到今天过了121个月,我累计投入资金121000元,盈利34.61%,也就是41878元。

我觉得看懂这个表格不难吧。接下来会有一些网友开始反映过来,卧槽,我投资沪深300指数121个月,也就是10年,只赚34.6%,收益太低了吧!

事情当然没有这么简单,虽然你最终投入了121000元,但你是每个月1000元慢慢投入进去的,不是121000元在股市里存了10年懂吗,所以收益率不是那么算的。接下来复权数据的过程,我一向把金融讲的通俗易懂,所以这个复杂的复权过程也不详述了,总之结果如下:



虽然我为了省事把复利那一块给粗暴处理了,这个表里的加权年化收益已经相对科学了。表现最好的创业板年化27%,表现不好的商品还倒亏了2.7%,但是11个标得平均下来一年的收益是11.27%

说实话收益不算多,但胜在省心。接下来有些人会担心,万一我倒霉,刚好是在山顶上开始定投计划怎么办?你们可以看第一张表格的180金融,2007年12月开始的,还有比6000点更高的山顶吗?照样做到了年化15%的收益。

小白一定会问那该怎么实际操作呢?看到第二张图每个指数后面列的对应ETF了么,每个月1号像买股票一样,输入代码和价格买入ETF就可以,这些ETF会忠实的跟踪指数。实际操作的时候不要图省事全仓买一个ETF,虽然概率小,但万一你倒霉正好买到亏钱的那个就几年赚不到钱。所以做妥的是分散投资,挑4-5凑个组合。

制定计划,遵守纪律,严格执行,这是真正的A股价值投资。

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本来我计划这里就收尾了,但是转念一想,可能会有一些网友担心我数据的准确性。我这里有一捆EXCEL不可能全都发出来,这样,我挑创业板指的数据单独发出来,你们核对完后自然就放心了。