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定投基金赚了15%,要不要赎回?

布丁投资笔记2018-06-12 16:56:04

文字 | 布丁

来源 | 布丁投资笔记(PuddingNotes)


平时收到的留言很多,布丁有时间都会尽量回复。不过有时候是用手机登录后台回复的留言,难免有遗漏的地方。今天布丁专门开一期内容,针对大家普遍比较关心的这个问题做一些分享。如果小伙伴们有其他问题,也可以直接留言哒,布丁会定期从留言里筛选出比较有代表性的问题,分享一些自己的看法。


最近布丁收到的关于基金该不该赎回的留言很多,比如下面这些:


定投基金,当然是为了赚钱呀。假如定投了几只基,已经明显盈利且收益到了15%,估计会有很多小伙伴进入纠结模式:赎回还是不赎回呢?


赎回的话,万一这些基继续涨涨涨,岂不是很亏?再买入价格就高咯喂!


不赎回,万一行情不好跌了咋办?会不会把挣的这些钱都吞回去甚至亏了本金?


果真纠结的不行。

01

小白买基的故事


布丁有个比较远的亲戚,算基金小白一枚,前几个月听闻基金最近一年行情非常好,大有跑赢股市之势,身边的一些朋友买了什么易方达消费、招商中证白酒等基,已经赚了40%以上,心痒难耐,于是在10月的时候果断入手,买了招商中证白酒、东方红沪港深混合、中欧行业成长混合(LOF)、易方达消费等基,而且基本每只基都是一次性买入5000元,有的甚至一次买入10000。这里边的基金,有些是看身边朋友买跟着买的,有些则是看平台首页天天推荐这些大热基金,最近三个月涨幅和半年涨幅都很厉害,觉得跟着买准没错。一次性花了好几万买入后,布丁这个亲戚就心情愉快的天天盯着APP,看看今天又涨了多少,收益多少,准备过几个月赚它个40%甚至50%....


招商中证白酒指数分级基金买入净值

如果赚钱有这么容易,去年这波大热行情,中国得新诞生多少身家千万的基民啊。过了一个来月,亲戚很高兴的发了个朋友圈,买的那些基金才一个月就已经赚了好几千。布丁算算整体收益率,大概是15%这样,忍不住提醒:这些大热基金,买的时候已经是高位,如果不打算长期定投,建议赎回部分。年底了,市场回调可能性很大,过去一年业绩已经远超预期的机构也要落袋为安了。等回调得差不多,价格下去了,可以考虑再买一些,做做长期定投。


亲戚犹犹豫豫的说:才15%呢,一直都涨得不错,别人都赚了40%,等20%再卖吧。


2017年第四季度的回调来得比以往都早,或许是过去十来个月,投资者确实赚得很满意。没两天亲戚买的这些基开始进入大跌状态,不到一个星期就把账面收益跌去了一大半,有些基金已经进入亏损状态....

亲戚熬不住了,怕本金越亏越多,于是又一次性把基金全部赎了回来,最后一算账,只有白酒这只赚了400来块,还不够倒贴其他基金的亏损,最后整体还倒亏了2000来块。


招商中证白酒指数分级基金赎回净值

布丁觉得又好气又好笑,大概很多小白在刚刚接触基金时,都和布丁这位远房亲戚一样,跟着行情阔绰出手一次买入大金额的一篮子基金,涨的时候喜气洋洋,跌的时候又着急忙慌的赎回,争取少亏本金。

布丁这位亲戚,根本不了解基金(布丁估计她甚至不懂什么是股票型、混合型、指数型、LOF...),也不知道如何正确选基买基做定投,属于非常典型的赌徒心态,就是想趁机小赚一笔。最开始赌赢了,本来应该利落离场,却在尝到甜头后被彻底迷住了,想再多赚一点,最后被回调期吓住了才卖出,把本金都亏去了部分。

02

收益率到多少,应该止盈呢?

一个来月收益率就有15%,说实话,布丁觉得即便是投机,这个收益率已经很不错了。普通投资者,做长期定投,一年的收益率也不过这个水平,好的投资者则是20%、30%以上。无论是想做短期投资,还是长期定投,在心里设置一条止盈线都很重要。投资不能太贪心,恰好在低位买入在最高位卖出,即便是很老道有经验的投资者都很难做到。我们绝大数人,不是在高位的左侧卖出,就是在高位的右侧卖出。保证不亏损,并有比较符合常态的收益率,已经不错,赚取超额收益,需要一定运气。

投资需要极大的敬畏之心,而非贪婪之心。对新手投资者来说,这个敬畏之心,就是为自己设置一道止盈线,,一旦收益触碰到这条线,果断落袋为安。

止盈的意义是什么?布丁总结为三点:

1、锁定你的预期收益;

2、防止原本应该到手的收益被回吞;

3、通过收益再投入赚取复利。

PS:关于复利,布丁以后也可以专门讲一期。

那回到最上面读者提出的问题:

收益率到多少,应该止盈呢?

对稳健型投资者来说,止盈线设置在10-20%是个比较合理的区间。如果你是纯新手投资者,15%其实也已经OK,投资的初期,多赚经验保证不亏损,比一下就赚到超额收益更实际。

那如果到了止盈线之后卖掉,后面基金涨得很好怎么办?布丁相信绝大部分投资者都这么纠结过,如果你能根据形势合理调整止盈线,绝对是个投资老手了。但新手不行,布丁前面说过,投资应有敬畏之心,而非贪婪之心。

如果想更灵活的处理,布丁给几点建议供参考。

如果你定投的时间还不长,投入的本金也不高(即便亏损部分也不会太影响资金情况),比如一共定投了5000块,一个季度收益率就有15%,即赚了750,这个收益你已经很满意而且本身风险承受能力就很低的话,不如落袋为安;如果你觉得750块太少了,想至少赚到1000块才满意,也愿意承受这750块收益变成500块、250块的风险,那就继续持有;还有一种折中的办法,就是设置不同的止盈线,分批次赎回。

比如15%的时候,赎回1/3或者1/2;20%的时候,赎回3/5;25%以上,赎回4/5等。

这里的赎回比例和止盈线,只是布丁按经验举例,具体还得看大家的风险承受能力和收益预期。动态止盈,还需要投资者对估值做出合理判断,看买入的基金是否已经处于高位还是仍有一定上涨空间。因为估值越高,风险会越大,我们更应该保证本金安全。至于怎么看估值,布丁在前面《用好这四个指标,才是选低估值产品的根本》一文中有提到。

如果是做了比较长期定投,投入的金额比较大,什么时候赎回呢?

投入的金额越大,同样的收益率带来的绝对收益金额会更高,同样的,一旦行情下行,收益被回吞的绝对值也就更大。

布丁也给一些经验作为参考吧:

1、如果政策面出现比较大的利空时,可以考虑止盈或部分止盈,锁住收益观察政策面带来的市场影响;

2、如果做多行情升温,市场持续走强,而你所持有的基金已经明显滞胀或开始下跌,可以考虑止盈;

3、最后,一定不要偏离价值,如果所持基金的持仓股票价格已经明显偏离其内在价值,还是及时止盈为好。因为你已经赚取了一定收益,继续持有明显偏离价值的基金,后面只会更加患得患失,情绪起伏太大,也不利于做其他的投资决策。

长期持有的老基,估值过高,基本再往上大涨的可能性不高,不如及时止盈,花多点时间选出其他低估值的新基金,把它养得肥壮一些。

其实,对普通投资者来说,通过基金定投赚取年化10%以上的收益不是很难,难的就是在10%之后还想要15%、20%、25%...可是咱们从另外一个角度想一下,风险永远和收益成反比,如果过度追求超额收益,我们就不必谈合理的资产配置,不必谈配置不同风险等级的基金。

止盈止损,是新手投资者必学的一门投资课,更是一门心理课。

以上是今天布丁分享的一些小经验,希望能帮到大家。如有问题,可以在文章下面留言给布丁,布丁看到会回复哒,晚安。