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兴业银行上海分行2018-09-13 07:03:12
基金经理介绍
明星基金经理——五星、金牛基金经理
吴圣涛先生
兴业全球基金管理有限公司基金管理部投资副总监 , 从业经验丰富 , 历史业绩优秀。2012 年加入兴业全球基金 , 历任兴全有机增长基金基金经理。
吴圣涛从业15年,在卖方和买方都有过丰富的工作经历。在2012年加入兴业全球基金之前,历任汉唐证券研究员、国泰人寿保险投资经理、 华富基金基金经理、东吴基金基金经理。
“在第十三届中国基金业金牛奖评选中,兴全全球视野再度荣获五年期开放式股票型持续优胜金牛基金。在基金经理吴圣涛身上,摘取金牛奖的关键是成功地做到拒绝诱惑,去赚取所投资标的上市公司成长的钱,而不是基于故事的市场博弈的钱。”
——《中国证券报》 2016年6月27日
管理产品

吴圣涛下目前管理两只基金——兴商业模式基金以及兴全全球视野基金。
一、截至2016年6月30日,兴全商业模式基金获得七大权威机构授予的★★★★★最高评级,囊获“五星大满贯”。
什么是五星评级?
五星评级,是基金评价机构对公募基金产品给出的最高评级。
每一季度末,官方认可的七家第三方基金评价机构晨星、天相投顾、海通证券、银河证券、招商证券、上海证券、济安金信对于市场上3000多只基金进行分析,分别对于中长期三年或五年的盈利能力、收益能力、风控能力进行打分,最终给予不同星级的评价。其中,最高评价“五星基金”是其中被认为最优秀的群落,熊牛通吃是外界普遍的认同。
虽每家权威机构的评价中五星基金都超过50只,但据交叉对比发现,七家机构全部给出五星最高评价的公募混合型基金产品有且仅有11只。而值得一提的是,这11只基金中,兴全基金一家独占三席,成为坐拥五星大满贯基金最多的基金管理公司。
兴全商业模式业绩表现稳定  三年涨幅高达150%
据银河证券数据,截至 2016 年 8月 19 日,该基金今年以来、过去一年、两年、三年业绩表现均居同类前 1/10。过去两年净值翻倍,表现位居同类第9(9/352),基金成立以来年化增长率达到 27.72%。
兴全商业模式过往业绩
数据来源:wind、天天基金网;
截至2016年8月23日
 
二、2016年3月,兴全全球视野基金荣获 2015年度五年期开放式股票型持续优胜金牛基金奖。
投资风格:坚定的价值投资者
吴圣涛被称为是中国特色的价值投资践行者。他较少做择时的选择,相反,通过长年的跟踪、深入研究和充分后,再选择重仓持有。就如他认为的,真正能够实现长期稳定回报的投资方式是去赚取上市公司成长的钱,而不是市场博弈的钱。
除了2015年三季度仓位曾经降到67.93%外,其仓位基本在90%左右。从结果来看,虽历经三次股灾,持续高仓位运作的兴全商业模式,股灾发生后一周年的回撤却位居同类后三分之一。
 
后市展望
观点一:
市场处于弱震荡状态 趋势性机会难现
未来中长期内无论是上市公司盈利、银行的坏账及地方财政债务问题都不会太理想,但依然可以有所作为。
目前估值较低的品种可以关注,比如债券、银行理财产品这类无风险收益品种收益率大幅下降,这说明资产荒客观存在,投资者们的资产配置需求存在,因而市场出现大跌的概率也较小,市场将大概率继续呈现弱震荡的状态。
观点二:
赚取公司成长的钱 非过度参与市场博弈
经济真正企稳应该在供给侧改革产能大量出清、地方政府财政压力减小以及银行的坏账风险释放之后,市场才可能有较大的机会。
在目前情况下,更多地采取成长性策略,即选择估值和业绩匹配的公司。
具体来说,会主要坚持自下而上选择个股,并自上而下地选择行业景气度持续回升的行业辅助,比如今年医药行业的血液制品,在此基础上选择未来三五年可能有持续增长的个股。
坚持中长期策略一直是吴圣涛的投资风格。我们认为,在我国的宏观经济背景和利率环境下,精选并长期持有在中长期内能稳定持续增长的个股更符合自己的投资理念。