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基金定投,你不得不知道的三件事

银承库金融2018-03-20 11:21:06

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小银一直认为,基金是最适合普通人的投资工具。


首先还是先来介绍一下什么是基金定投,方便一些不知道的童鞋了解,基金定投顾名思义就是定期定额的投资基金,类似于银行的零存整取,这样投资可以平均成本、分散风险,比较适合进行长期投资。因为它的起点比较低,方式也比较简单,所以也常常被称为“小额投资计划”或者懒人理财。


基金按照投资理念可以分为,主动型基金与被动型基金,这个被动型基金,就是我们经常提到的指数基金。虽然,股神巴菲特多次推荐指数基金,但是,从国内的情况来说,主动型基金还有不少机会。


怎么才能快速选出靠谱的主动管理型基金呢,你需要做好3件事情。



1.确定基金的类型、规模


根据东方财富网的数据,公募基金有4000多只,主动管理型基金也上千只,这么多基金鱼龙混杂,选出适合自己的基金,可以说是大海捞针。


因此,我们需要建立一套硬性标准,一轮又一轮的筛选,选出适合自己的基金。


这里,我们不得不提到一个筛选基金的工具晨星网。


首先,我们确定基金的类型与规模,把这个区间的基金保留下来,这次以股票型基金为例(可以选择其他类型),规模为10-100亿。



确定基金的类型之后,就要做个规模设定,为什么关注基金的规模呢?


基金的规模直接关系基金的业绩,基金规模过大,对基金经理是一个极大的考验。


为了业绩的稳定,只能选择盘子大的股票,避免买入小股票引起股价巨大波动,进攻性就会减少。


不少基金规模飙升之后,就会采取暂停申购,或者基金复制的方式,避免基金规模太大影响业绩。


基金规模太小也不是好事,尤其是5000万资产以下的迷你基金,就触碰到清盘的警戒线,一旦出现大额赎回,就面临着清盘的风险。


比如,最近监管部门出台的政策,大量迷你基金面临清盘风险,因此,选择基金规模可以选择10-100亿之间的。


通过这一步,我们可以筛选掉很多只基金。



2.选择基金评级、比较业绩回报


确定基金类型、规模后,已经筛选掉很多基金。然后,可以通过晨星评级、同类业绩回报这个大杀器,继续优中选优。


晨星网的评级,是衡量基金风险调整后的收益,它是对过往业绩的定量的一种评价,它是一种辅助性参考。(可选择三年三星以上)


需要注意的是,晨星网对成立一年以上基金进行评级,新基金不在评选范围,而且,即使你持有基金星级变动,也不必大惊小怪,关注一下基金的基本面。


我们买入基金的目的,自然是希望赚钱,业绩就是核心指标。除去基金的绝对收益,还要考察基金相对收益,与同类型基金、与业绩基准。


3.基金的各种参数指标


根据前两步,我们筛选掉很多基金,但是留下来的基金怎么对比,这就用到了晨星网的各种参数。


(1)基金业绩稳定性


知乎大v采铜说,什么是高手,高手就是稳定的输出。


对于一只基金来说,优秀的基金就是长期保持优秀的业绩,这可以用两个指标来参考,分别是标准差、贝塔系数。


标准差,指过去一段时间,基金每个月收益率相对于平均收益的偏差幅度,波动越大,标准大越大。


比如基金过去12个月收益率都是10%,标准差就是0;如果另外一只基金,这个月收益率10%,下个月收益20%,这只基金标准差就比第一只大。


除了标准差,另外一个指标就是贝塔系数,它是衡量基金收益相对业绩基准收益的波动性。


如果贝塔系数大于1,基金波动性大于业绩基准。如果小于1,基金波动性则小于业绩基准。


下面,我就以国泰估值优势混合与交银优势行业混合为例。



(2)基金经理


对于主动管理型基金来说,选择基金经理可是说是最核心的工作。毕竟,这只基金由他直接操盘,应该从那些维度分析基金经理呢?


基金经理的业绩,这是首要的考察因素,只有赚到钱的基金经理,才是好的基金经理。


当然,对于这个业绩要从多维度考察,业绩是不是现任基金经理创造,与同类型基金相比如何,与业基金准相比如何,是不是和个人收益目标相匹配等。


其次,可以综合考察基金经理在不同网站的评分,多方面参考。比如,好买基金网基金经理评分,来看一下长信量化掌门人左金保。


(因为今年量化基金业绩不好,直接拉低他的分数)


此外,我们还需要考察基金经理的从业经历,跳槽次数,比如上面提到的左金保。


他掌舵的是长信量化基金,他是金融工程系出身,研究的是量化投资,这和他研究量化投资一脉相承。


当然,还有一项非常重要的,就是基金经理的投资策略与投资风格,他擅长什么什么样的基金投资策略,是从行业入手选择个股,还是从优质股票开始等等。


其实,选择基金的逻辑很简单,考察谁在掌舵者这只基金(基金经理),这只基金过去赚到钱了吗?


赚钱的逻辑是什么,赚钱的效率怎么样,他的投资策略未来能不能继续赚钱?


读懂了这些深层次的逻辑,结合各种参数,选择选择基金就不难啦。

基金定投小问答

基金定投一般需要多长的时间?


基金定投的理想投资周期是5年以上,若能坚持下来,你的财富就有可能大获丰收,如果不考虑止盈,建议持有1到3年。


那为什么理想投资周期是5年呢?因为起码要坚持5年以上,才可能经历一个完整的经济周期。因为牛市可能会持续2年或3年,熊市也是如此,所以投资5年以上,不会错过牛市,熊市中也不会损失惨重。


什么时候赎回时机最佳?


都说投资会买的是徒弟,会卖的才是师父,但是人都是贪婪的,赚了20%,又想赚30%,等真的赚够30%的时候,又想赚50%、70%甚至更多。


这就涉及到了定投最基本也是最重要的一个策略——止盈,对你没有看错是止盈,不是止损!没有设置止盈的话很可能会发生收益到了70%都还不想走,等到股市下跌时在赎回就来不及了,错过盈利甚至可能出现亏损。


那定投止盈的幅度应该设置多少呢?


因为定投是长期投资,所以在一个比较长的定投计划中,止盈点不宜设置的过低,因为过低会影响总的投资收益,但是止盈幅度也不是越大越好,如果止盈幅度设置的过大,定投计划就很难达到,那么定投也就没什么意义了,建议定投止盈设置在20%-30%之间。



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