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如何一小时搞定基金定投?

好规划网2018-11-29 16:54:03

9月20日本周二晚八点,规划君进行了人生第一次直播大课,逾千人报名听课,课程期间峰值听课人数超过1100人。上课期间,规划君对基金定投进行了深入浅出的讲解,现整理出课程讲义4000字,干货满满,一次解决你关于定投的所有常见问题。


 

大家好,我是规划君,很高兴今天和大家分享基金定投的一些知识。


在正式讲定投前,规划君先带大家看一下目前稳健的理财工具都有哪些?




来看一张表格:



这里面总结了目前市面上常见的投资理财产品,在流动性、收益率、风险、门槛和适用性上都有各自的一些特点。

 

可能看过后有人会问:面对这么多的金融产品,我们到底该买哪个呢?



其实,是个没有绝对正确答案的问题。

 

我们应该根据个人或家庭的实际情况,做好资产的分散配置,而不是把全部资产都放在同一种产品里。但是如果按照推荐程度来排序的话,我首推的是基金。



我们来对比一下其他的产品:银行储蓄的利率太低了,根本跑不赢物价,存在里面只有等着赔钱;P2P,平台良莠不齐,选对了还好,踩着雷那就另说了;银行理财的收益也在呈下跌趋势,现在普遍在5%以下,另外门槛也要5万起,比较高;股票的理论收益高,但是风险也是一般人很难承受的;国债的持有期较长,短则3年,长则5年,年轻人,别耗在国债上。

 

相比之下,基金是最适合我们普通人投资理财的工具之一。

 

下面,我们把重点放回到介绍基金的相关知识和技巧上来。




我们以三个概念、三个问题和四个技巧开始今天课程的主干内容。


我们先看三个概念,



我们先说说什么是基金?

基金,简单讲就是我们把钱集中起来,交给基金公司,由专业的基金经理投资于股票或者债券等资产中,从而获得收益。当然,如果发生亏损,所有的投资者也要一起承担。



 

解答第二个问题,什么是基金定投?

相信大家对基金定投一定不陌生,即使没有亲自尝试过,也肯定有些许了解。基金定投是基金定期定额投资的简称,这里的“定期定额”就是每隔一段固定时间(比如每月或者每周),以固定的金额投资于同一只基金。比如我设定每月15号定投xx混合型基金500块钱,那么此后每个月的15号,银行都会自动从绑定的银行卡中扣掉500元购买这只基金。



 

最后,在“三个概念”中,我们讲讲该如何持有基金?

一般而言,基金的投资方式有两种,即单笔投资和定期定额投资。单笔投资,很好理解,就是拿出一笔钱直接购买某只基金。可是这种投资方式虽然利落不拖拉,可是规划君却并不建议小白们首选。


因为单笔投入的最低门槛要1000元,而且如果我们把握不好时机,在市场点位较高的时候大笔金额买入,那么当市场下跌时,也将面临更大的亏损风险。


而每次少则几百元的基金定投,是规划君推荐给大家的最佳基金持有方式。




以上讲的是三个基本概念,下面我们来说说“三个问题”




我们先来说说第一个问题:基金定投都有哪些优势?


第一个优势:定期投资,积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有可用于投资的资产,通过定投购买基金进行增值,可以“聚沙成塔”,在不知不觉中积攒一笔不小的财富;


第二个优势:自动扣款,操作简便。我们只需要办理一次相关手续,即可在今后每期自动扣款申购;


第三个优势:平均投资,分散风险。资金是在不同的时点按期投入的,投资的成本比较平均,最大限度地分散了风险;


我们举个例子:

买苹果,贵的时候10块钱一斤,便宜的时候5块钱一斤,如果你买10块钱的,赶上贵的时候你只能买一斤,便宜的时候能买两斤,这样算下来,平均六块七就能买一斤了。

 

第四个优势:长期坚持,收益可观。比如我们就拿近5年的市场看,定投任意一只沪深300指数或者中证500指数,就可以获得50%左右的收益,这个收益是其它理财工具都不能比的。

 

第二个问题:谁该选择基金定投?

基于上述优势,定投适合有中长期理财目标、有稳定收入并且愿意承担一定风险的投资者。比如现在攒钱,是为了20年后的子女教育金、或者30年后用于自己的养老需求,那么是非常适合通过定投来实现的。一般来说,如果你的投资期限在3年以上,都可以进行基金定投。




不过有些人并不适合定投:

比如希望在短期内(比如1年以内)获得收益,以及风险承受能力差,不愿承担任何波动和损失的投资者。

 

最后一个问题是:哪些基金适合定投?

如果投资者的风险承受能力很弱,不愿意承受资金的较大波动,选择债券基金进行定投其实也无妨,但正是因为业绩波动小,因此降低成本也不会太明显,获利空间也有限。




所以,定投最适合的类型是净值波动幅度较大的基金,比如混合型、股票型和指数型。




最后,我们来看四个技巧:



先看第一个技巧:定投频率如何选择?

我们常见的定投周期是按月投资的,不过也有一些渠道,定投可以按周、按月、按双月或季度投资。那么我们该如何选择周期呢?

 

我们进行一个小测试




结果是:一共定投109期,投入本金共21.8万元,期末账户总市值为53.5万元,最终收益率为145.87%



 

我们再看第二种情况:每周定投




结果是:一共定投423期,投入本金共21.15万元,期末账户总市值为49.8万元,最终收益率为135.66%。




通过上述直观的数据比较不难看出:

频率更快的周投,与每月一次的月投相比,并没有在收益上凸显优势,相反所得份额少了6500份,收益率也少了10.21%

 

那么我们总结一下结论,就是:




周投和月投,对于最终的定投结果,其实影响并不大,主要还是跟市场行情、扣款时间有一定关系。比如上面的例子中,按月扣款的收益高,是因为买入时点刚好较低。但是哪天扣款点位低是无法预测的,所以不用纠结是按月投还是按周投。


这是规划君给大家总结的一些月投和周投的差异,各有利弊:




下面我们来看另一个问题:每次定投买多少?


任何投资者都要量力而行,要根据自己的实际情况做投资选择。一般情况下,每月工资除去必要的支出后,剩余的钱可以拿出20%—50%做定投比较合适。


 

比如工资6000元,除去2000元必要的开支后,剩下的4000元中,拿出20%-50%,即800-2000元用来定投就比较合适。但定投属于长期投资,具体金额还要考虑自身的风险承受力和今后的收支情况。

 

除此之外,每月定投金额的多少,还跟市场的行情有关。




回顾一下历史数据,如果以上证指数的1000点为最低点,6000点为最高点的话,那么上证指数的平均点位在3500点左右。


因此,我们可以把3000~4000点的区间作为定投的基准点位,超过这个区间,我们就少投一些;在这个区间以下,我们就多投一些。



比如这张图表中的定投金额建议。如果大家不知道当前的市场点位是多少,可以去百度搜索关键词“上证指数”。

 

我们继续解答另一个问题:那就是如何止盈止损?


很多人都跟我说,回想2007年那会儿,股市一度飙升到了6124点,如果那时候我能及时赎回,都已经赚翻了。是啊,可你不是没来得及赎回吗?不懂得止盈止损,账户上的盈利转眼间就变成了纸上富贵了。


我们还是用数据来验证一下。以上证指数2007年初到2015年初这8年间的数据为例,如果止损,结果是怎样的:


通过数据比较可以得知:


主要是因为,定投的原理是积少成多,在低点买入获取更多的份额,等待市场大涨。但如果在市场低位止损,并且把已经持有的基金份额卖掉,那么后面即使大涨,前期积累的份额也就没意义了。

 

所以,基金定投是不应该止损,而是要做好止盈的工作。

 

同样,我们再用近8年的上证综指的数据回测看一下止盈后的结果:



结果再次证明了定投的止盈是有效的。因为A股市场并非一个持续向上的行情,而且牛短熊长,所以止盈非常重要。



 

我想这时候,可能有人会有疑问,止盈点设置多少合适?


如果投资者以20%为止盈点的话,可能在牛市中几个月就能实现了。但是仅仅几个月的时间对于定投而言,所得份额太少,实际盈利可能并不多。相反,如果在漫长的熊市中,20%的收益率可能一时还难以实现,所以止盈点的设置,也是因市场、因人而异的。并没有一个量化的数字。

如果距离理财目标期限较远的话,比如为了10/20年后的子女教育、30年后的养老金做准备,那么着重长期布局是获得回报的关键,止盈点也应设置地高一些,比如30%、50%等等。

 

我们再看最后一个问题:定投的基金一直在跌,要停止吗?


曾经有个用户过来问我说:“这段时间定投,感觉就像个无底洞,每次扣款都在填窟窿,也是醉了,没完没了地跌……要不,先吧定投停了,低点再入?”

 

其实规划君想说的是,千万不要因为跌而卖基金/停止定投,熊市大跌的时候反而要克服恐惧,坚持甚至加大定投。

 

身处熊市,投资者不得不面对“资金每月扣,亏损每日增”的尴尬境地。许多人可能都会跟这位用户一样,接受不了这样的亏损,结果就在熊市中停止了定投。

其实,真正有见地的人,可能已经在默默地加大投资了。因为这说明市场的价格已经开始降低,甚至在低位了。在熊市的不断下跌的过程中,正是我们捡便宜的时候。这就跟我们在商场打折时候买入一些品牌产品一样。作为一名理性的投资者,面对熊市时的资产缩水,正确的做法就是不去理会暂时的账面浮亏,继续定投。

 

当然,我们也不能盲目一看见跌就加仓,基金如果跌了,你要判断一下,基金本身是否靠谱?亏损的原因是什么?是不可避免的系统性风险,还是基金经理自己不给力?最后再决定要不要停止定投。



 

可以看一下基金的投资理念、管理者的投资逻辑和经验是什么。如果有足够的历史业绩作支撑,持续下滑的净值很可能是被市场“错杀”了。那么不必恐慌,依然可以持有,甚至可以适当加仓。如果不具备继续持有的条件,比如是基金经理在选股以及投资策略上出现了主观判断问题,那么在下跌行情中可以考虑暂时停止定投,或赎回,减少可能进一步扩大的损失。

 

最后,我们总结一下今天课程的主要内容。


首先,我们讲到了三个概念:




  • 基金,我们把钱交给基金公司的基金经理打理;

  • 定投,每月(每周)用固定的金额买入固定的基金;

  • 持有基金,可以单笔申购,也可以长期定投(推荐)

 

其次,我们又提出了三个问题:




  • 定投优势?平摊成本,降低风险,强制储蓄;

  • 谁该定投?中长期目标,收入稳定,可承担风险的人;

  • 定投买什么?权益类基金,包括股票型、混合型、指数型。

 

最后,我们讲了关于定投的四个技巧:




  • 定投频率如何选?月投周投差别不大;

  • 定投买多少?结余的20%-50%为宜;

  • 如何止盈止损?定投不止损,要止盈。

  • 一直跌,要暂停吗?不要!

 

最后,规划君把以上内容总结概括为了四句话,希望能帮助大家理解记忆:



本次的课程到此结束,欢迎大家关注好规划公众号,我们会每周为您推送基金干货,并为您提供优质基金推荐,欢迎关注。




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