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3.15金融知识小讲堂丨购买银行理财、基金、保险需要注意什么?

大连银行零售微刊2019-11-28 14:51:46


(一)购买银行理财产品注意事项理财

       银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。为了保护客户的合法权益,建议您:首先,请在投资银行理财产品前,通过银行的个人风险承受能力评估流程,了解投资目标,风险偏好和产品需求。其次,认真阅读银行理财产品的相关销售文件,具体为理财协议、产品说明书、风险揭示书和客户权益须知等,然后选择购买与自身风险承受能力相匹配的产品。最后,关注理财产品的信息披露渠道与频率以及银行相关联络方式,当对所购买的理财产品有任何异议或意见时可及时向银行反馈。


(二)基金投资的风险

        与银行储蓄不同,任何一种投资行为都存在风险,只是程度有所不同。基金作为一种受益凭证,基金管理人代投资者管理资产同时,并不承担投资损失风险,并不保证本金安全。基金募集后,最终将投资各类证券。因此市场宏观环境、行业发展前景、上市公司的估值水平、公司的竞争力、市场参与者的行为等因素,都将导致基金投资不可避免地面临一定风险从而产生盈亏的可能。


(三)投资开放式基金的主要风险类型

         1、市场风险

市场风险指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性,是基金资产和自有资产合法经营中,所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险;其中包括:经济周期风险、政策风险、利率风险、汇率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。这些风险的存在不可避免地会对基金运作产生不同程度的影响,体现在投资收益方面也会造成投资收益的波动。

2、流动性风险

基金投资的流动性风险是指基金投资人无法以当日单位基金资产净值全额赎回,从而导致面临基金资产净值下跌的风险。这种情况通常发生在基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况下。此外,有些基金的特殊安排对流动性有些约束,如QDII基金,每月打开赎回一次;正常赎回申请遇到长假,可能需要十几天才能收到资金,因此投资者需要提前做好资金安排。

3、为什么说基金过往业绩不能代表未来表现?

开放式基金,特别是股票型基金,在不同的投资期间,所面临的市场环境、宏观经济状况、上市公司业绩情况、资产配置情况、行业配置情况、投资组合情况、投资思路等诸多环节是有区别的。随着时间的递延,由于诸多环节的不可复制且具有不确定性,由此导致投资业绩不会完全相同。有时某些环节的巨大变化会导致投资收益出现较大差异。虽然说过往业绩并不能代表未来表现,但优异稳定的过往业绩是基金公司投资管理实力的重要标志。

4、申购、赎回的“未知价格”风险

开放式基金的申购和赎回交易采取“未知价”成交法,即投资者当日进行基金交易时,并不知道当日的基金份额净值,基金份额净值通常要在当日交易时间后计算出来。因此,投资者在进行基金交易时所参考的份额净值是之前基金交易日的数据,而当日基金份额净值尚无法确定。在市场存在较大波动的情况下,投资者可能要承担申购价格比预期过高或赎回价格比预期过低的风险。

5、保本基金一定保本吗?

保本基金,是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期,在我国一般是3年,在国外甚至达到了7年至12年),对投资者的本金提供100%或者更高、更低保证的基金,但若提前赎回,则不享受保本。

保本基金在保本期内一般不接受申购,可以申购的部分资金也将不享受保本承诺,但可以赎回,因此保本基金也被称为“半封闭式基金”。保本基金适合风险承受能力比较弱的投资者投资或是在未来股市走势不确定的情形下投资,它既可以保障所投本金的安全,又可以分享股市上涨的收益,具有其特定的优势。但在保本周期之内提前赎回,并不一定保本。


(四)货币基金是否完全没有风险

      货币市场基金并不承诺本金任何时候都不发生亏损,也不保证最低收益率。一般来讲,在同时满足下列两个条件时,货币市场基金可能会发生本金亏损:一是短期内市场收益率大幅上升,导致券种价格大幅下跌;二是货币基金同时发生大额赎回,不能将价格下跌的券种持有到期,抛售券种后造成了实际亏损。随着持有期的延长,由于市场风险所导致的亏损概率会降到非常低。而国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、可交换债券、AA+级以下的企业债等品种,因此发生信用风险的概率更低。


五)低净值的基金比高净值的基金上涨潜力更大吗?

      投资者之所以偏爱价格便宜的基金是因为他们对高净值的基金存在“太贵买不起”、“未来涨不动甚至很可能跌下来被套”、“不如1元基金划算”等错误理念。基金的增长取决于其投资组合的增长潜力,同样的投资组合,未来的回报率是一样的。因此,净值的高低并不能成为选择基金的一个标准,而基金累计净值增长率可以作为印证基金管理人的投资实力和选股能力的一个简单而直观的指标。


(六)新基金是否会跌破面值?

     新基金有可能跌破面值,主要有两个原因:一是投资组合的表现情况,若新基金的投资组合受市场影响而净值减少可能会令新基金净值表现跌破面值,2004年出现过大量的案例;二是新基金建仓期的运作费用,基金运作涉及投资交易费用,如股票买卖的佣金等,加上基金公司和托管人计提的管理费和托管费,若投资组合产生的收益不能克服费用的支出,也会出现净值跌破面值的情况。


(七)在银行买保险需要注意什么

       目前,银行由于其网点密布并深得百姓的信任而成为保险公司销售产品的主要渠道之一。但对于客户,因为其保险知识匮乏及销售人员的强势推销甚至销售误导,本意去银行进行储蓄却迷迷糊糊买了保险的事情屡见不鲜,这也使得“投诉率高”成为银行保险难以摆脱的顽疾。要解决这些问题,除了监管部门应加强管理,销售部门规范自身行为外,作为消费者,也应了解银行保险的基本知识,避免跌入陷阱。

1、银行保险姓“保”不姓“银”

银行保险和普通保险产品的最大区别在于销售渠道不同——其是在银行网点销售的,银行作为一家兼业代理机构,只负责代理销售保险,其他售后服务、理赔事项统统由保险公司承担。但在实际操作中,银行代理的保险产品往往被冠以某某理财产品之名,这可能会使客户产生“银行保险”是银行推出的理财产品的幻觉。因此,客户在银行购买理财产品前一定要问清楚是谁推出的,确保自己买的是想要的产品。

2、预期收益并不一定会实现

目前,大多数百姓都秉承“收益至上”的理财观念,收益成为其进行投资理财的引路者。正因为如此,许多保险公司以“收益比较”来推销产品,而邮政、银行的保险产品广告上更是将收益水平的内容尽量放大以吸引客户的眼球。在此需要提醒客户,在分红收益方面,虽然合同上都会以高、中、低三个层次的收益来进行演示,但这仅仅是基于以往数据的推演,并不代表实际收益,保险公司的最终分红取决于公司当年的收益水平。

3、缴费期限不等于满期时间

现在一些保险公司推出了期缴型的银行保险产品,例如缴费5年,10年后满期领取生存保险金。一些客户就会把5年当成产品的期限,但5年后提取时发现仍然不能领取全部保险金。在此需要提醒大家注意,缴费期限与满期时间是两个不同的概念,满期时间一般比缴费期限要长。因此,客户在选购银行保险产品时必须问清楚满期时间,也就是最后领钱和合同终止的时间。

4、投资期限是把双刃剑

银行保险产品的年限从1年到10年不等,究竟如何选择保险期限取决于客户的现实情况。“时间越长,收益越好”是适用于各种金融产品的普遍规律,但需要注意的是,时间对于客户是把双刃剑:长期可以带来更高的收益,但也会影响资金的流动性。尤其是保险产品,退保成本较高。因此,客户必须在高收益与低流动性之间做出选择,明确近几年是否有买房、买车等大笔开销,只有用手中的闲散资金购买银保产品,才可以最大程度地避免退保带来的较高成本损失。

5、适合自己的才是最好的

银行代销的保险产品多是投资型产品,一般有保证收益、有分红、免征税收等特点,同时能够抵御通货膨胀和利率波动风险,但保障都比较弱。目前,银行代销的保险产品越来越多,以寿险产品居多。但要注意的是,保险产品最本质的属性是其他理财产品无法比拟的保障功能,客户在购买投资型的银保产品时需要搞清自己的人身、财产等是否得到了基本的保障,避免盲目地把保险产品当作投资工具。

6、巧用犹豫期保障自身利益

犹豫期也称冷静期,是指投保人收到保险合同并书面签收后的一段时间,在此期间投保人可以提出解除保险合同的申请,保险人扣除工本费后退还其所缴保险费,一般为15日。在犹豫期内,客户应仔细阅读保险条款,确保自己对于产品特性、利益分配、满期时间、退保方式、保险责任等问题有全面的了解。如果对在银行已办理的险种不满意,客户必须在十五天犹豫期内办理退保手续,过了十五天犹豫期再退保,就会有较高的成本损失。


(八)买保险常识

1、分析自己的保险需求及交费能力,合理决定保险金额

要根据自己的工作和家庭情况,确定所需要的风险保障,选择合适的保险产品。依据个人和家庭的可支配收入,分析交费能力,特别是长期保险的持续交费能力,决定适当的保险金额。一般而言,每年缴纳的保险费,占个人或家庭可支配收入的10%为宜。

2、仔细阅读保险条款,全面了解保障内容

买保险,一定要看明白保险条款。保险条款条目较多,重点要看明白以下内容:

1)保险责任:弄清楚发生哪些事故或情形保险公司承担赔偿责任或支付保险金;

2)责任免除:弄清楚在什么情况下,保险公司不承担赔偿或给付保险责任;

3)理赔处理:弄清楚在保险事故发生后,怎样处理理赔赔偿的相关事宜;

释义:弄清楚保险条款中的名词的特定含义,避免发生误解。

3、认真接受保险公司的电话回访

对购买一年期以上人身保险产品的客户,为了保护客户权益,保险公司会在犹豫期内进行电话回访,同投保人核实保单的关键信息,告知客户享有的一些权力、义务并进行相关的风险提示。投保人应利用电话回访的时机,核实保险权益,弄清楚自己关心的事项,确认购买的保险产品是否符合自己的购买意愿。

4、理解人身保险的现金价值

保险单的现金价值又称“节约退还金”,是长期人身保险退保时,保险公司支付的退保金。长期人寿保险随着保户交纳保险费的积累,应支付保险金的准备金也在积累,保险公司在扣除经营费用后,通过资金的运用,还会使这些准备金不断增值,从而形成保险单退保时能够兑现成现金的价值。保险单的现金价值随着投保年龄的延长逐年增加。不过,开始的几年,由于保险公司扣除的经营费用较多,现金价值会少于保户交纳的保险费。


(九)买保险的注意事项

          1、合同生效期

《保险法》第十三条规定:“投保人提出保险要求,经保险人同意承保,并就合同的条款达成协议,保险合同成立。保险人应当及时向投保人签发保险单或者其他保险凭证,并在保险单或者其他保险凭证中载明当事人双方约定的合同内容。”;《保险法》第十四条规定:“保险合同成立后,投保人按照约定交付保险费;保险人按照约定的时间开始承担保险责任。”

【注意事项】由这两个条文可以看出,保险合同属于诺成性合同,即只要缔约双方就合同的主要内容达成合意,合同即告成立,不以投保人缴付保险费为生效的必要条件,也就是说,投保人缴费与否是不影响保险合同成立的。保险公司只要同意承保,即使投保人没有及时缴付保险费,保险合同依然成立;投保人缴付了保险费,但保险公司未同意承保,保险合同仍然不成立。保险费的缴付与保险合同的成立与否是没有必然联系的。

2、保险犹豫期

由于保险条款复杂、涉及知识面较广的特点,同时为了防止保险代理人误导客户,保险公司为保护投保人和被保人的合法权益,设定了“犹豫期”规定。“犹豫期”是指投保人在收到保险合同后15天内,如不同意保险合同内容,可将合同退还保险人并申请撤消。在此期间,保险人同意投保人的申请,撤消合同并退还已收全部保费,保险公司除收取10元的成本费以外,不得扣除任何费用。该15天即通常所说的“犹豫期”。

【注意事项】很多正在投保的客户根本不知道买保险还有一个“犹豫期”,有一大部分已经购买保险的投保人,有的对“犹豫期”根本不知道,知道的人大多对内容也是云里雾里。等到这些人知道投保有“犹豫期”时,早已时过境迁,由此也引发了一些不必要的保险争端。

一般来说,客户收到保单后的15天是个重要的“犹豫期”,投保人可以充分利用这一段时间,仔细研究保单,或咨询对该险种比较熟悉的朋友,对自己所投保险种作一番深入考虑,下定最后的决心,保或是不保。如果“犹豫期”过后退保,就要承受较大损失。




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