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如何投资基金

纽港资产2020-06-29 15:37:56

很多人都知道投资优质的基金可以盈利,但是不知道该如何去选择基金,要用什么样的方法去投资资金,下面小编为大家分析一下该如何去选择基金。


一、投资步骤(无经验者)

1、选择标的

不管是股票、期货、还是债券、基金都会面临一个选优的过程,你需要在众多标的中选择符合你投资风格的标的进行关注。


2、操作方法

不管是使用什么工具都必须要有自己的操作方法,找到适合自己的操作方法,并配合一些使用技巧。


3、获利了结

投资者存在工具进行投资的目的就是为了获得更多的利益,而不是挣钱了就丢下不管了,多以获利了解是非常重要的。

 

二、投资步骤(有经验者)

投资者们想要在投资市场上面的任何一个工具,都是必须经历一下几个步骤,最终获利了,基金这种病投资也是不例外的。

 

1、看过往业绩,建立自己的基金池

可以查出最近3-5年业绩较突出的基金,在此基础上再挑选最近1年表现优秀的基金做为准备。可能有的基金成立未满3年,但近期业绩可观,也可以加入备选基金。

 

2、看业绩的稳定性和资料,选择符合要求的基金

一般而言,规模介于2亿—50亿之间比较好,如果基金属于大盘成长型或平衡的,规模在50亿以上也是可以接受的。

 

3、现任基金经理的投资能力

如果一位基金经理没有3年以上的投资经验和管理经验,也就没有经历一个完整的经济周期和股市周期。未来业绩有较大波动的可能性会比较大,当然这并不是绝对的,一些80后的经理表现也能很好的跟上市场的脚步。

 

4、仓位和投资风格

基金产品都会在基金季报中披露主要的重仓股票或债券。通过分析基金近几年季报,从基金重仓股的变化和持仓就能分析出经理的投资风格和持股习惯。

 

选择基金的方法很多例如收益排名分析,技术指导分析,行业预期分析等各个方面,对于普通投资者来说,这三个分析方法是最常见的。

 

一、收益排名分析

收益排名的选择方式很多,现在最主流的选择方式叫做“4433策略”,选择的基金在近一年排名在同类基金的1/4,近2、3、5年俊排名在同类基金的前1/4,近6个月排名在同类基金的前1/3,近3个月排名在同类基金的前1/3。

4433策略必须满足以下四个条件:

                                                                    技术分析指标是非常多的,我在这里简单介绍一下。

 

平均回报

平均回报为年度化的平均周回报,得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。

 

标准差

反映计算期内总回报率的波动幅度,即基金每周的总回报率相对于平均周回报率的偏差程度,波动越大,标准差也越大。

 

夏普比率

夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一,反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率( Excess Returns ),即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分,一般情况下,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

 

阿尔法系数( α )

阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额,假设有一投资组合,通过对其的风险水平分析资本资产定价模型预测其每年回报率14%。但是该投资组合的实际回报率为每年19%。此时,这个投资组合的α系数5%(19%-14%),即表示该组合的实际回报率超过由资本资产定价模型预测的回报率5个百分点。

 

贝塔系数( β )

β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。

 

R 平方

R平方(R-squared)是反映业绩基准的变动对基金表现的影响,影响程度以 0~100 计,数值越小,说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。标普500指数基金与标普500指数的R平方为100,而一只货币市场基金与该指数的R平方为 0。

三、行业预期分析

行业预期分析的意思就是投资者觉得环保行业在未来某一时间段会有一个波段性拉升,当然这不能仅仅凭感觉的,是需要通过大量信息个数据分析得出的,那么现在环保行业的类型基金中选出优质的进行埋伏。

 

这种方法主要是考验投资者对行业预期的判断,其他方法只是辅助,由于你投资的是行业预期,这能是行业前期走势和收益并不理想,所以需要具备一定得敏感度,这个时候是最佳的投资机会,低位是投资的最佳买进时机。

 

以上三种方法都能够熟练掌握,同时选用基金优选率就会更高,并非一定要单独使用,在实际的操过程中,很多投资者会把排名和技术指标同时使用,在选择产业基金时,要会同时用到以上三种方法。

 

除了以上选择分析方法之外,投资者还需要配合考虑基金公司规模以及历史,基是否在考察期内做大的调整,标的基金规模不易太大也不易太小,基金的投资范围,三方机构评级等,最终确定目标。